美的置業登陸港交所、吸收合并小天鵝 美的集團何享健提新目標：未來營收市值雙雙達到5000億元

    ■本報記者 賈麗

    近日，在順德北滘、美的集團的全球創新中心，美的集團創始人何享健對照著50幅老照片回首了當年的創業路。

    美的置業剛剛登陸H股，再加上A股上市的美的集團和盈峰環境，何氏家族的財富版圖不斷擴大。2012年交班給方洪波后，何享健將更多精力投向了慈善和投資。如今，大膽放權的何享健收獲了市值近3000億元的美的系帝國。

    不過，何享健的“野心”并未止于此。他給美的集團提出了新目標：未來營收、市值將雙雙達到5000億元。根據美的集團的公告，公司預計2018年全年營收將超過2800億元，凈利潤超過200億元。也就是說，美的要實現何享健的這一目標，必須在營收和市值比現在再翻一倍，這對以方洪波為首的美的管理層提出了更高的要求。

    今年以來，美的系動作頻頻，邊擴張、邊整合，似乎在為5000億元目標的實現提前做準備。

    換股吸收合并小天鵝

    近日，美的集團與小天鵝的資產重組方案也正式浮出水面。

    美的集團和小天鵝雙雙發布公告稱，美的集團擬以發行A股方式，換股吸收合并小天鵝。本次合并實施完畢后，美的集團的控股股東仍為美的控股，最終實際控制人仍為何享健。

    根據公告，美的集團與小天鵝A的換股比例為1：1.2110，與小天鵝B的換股比例為1：1.0007。參照換股比例計算，美的集團為此次換股吸收合并發行的股份數量合計約為3.42億股。

    本次換股吸收合并完成后，小天鵝將終止上市并注銷法人資格，美的集團或其全資子公司將承繼及承接小天鵝的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。美的集團因本次換股吸收合并所增發A股將申請在深交所主板上市流通。不過，此次交易尚需合并雙方再次召開董事會審議通過，同時尚待中國證監會核準。

    小天鵝退市，這將是美的集團繼2017年私有化威靈后第二次將旗下子公司收歸集團。

    值得注意的是，此次換股吸收合并停牌前公司股票交易存在明顯異常，可能存在涉嫌內幕交易被立案調查，導致此次換股吸收合并被暫停、被終止的風險。

    業內人士認為，換股合并后小天鵝業績有所增厚，美的集團每股EPS略有攤薄，但小天鵝體量遠小于美的，且美的已經持股52%，攤薄幅度較小。

    對于重組的原因，美的方面稱，“為實現集團內部資產優化整合的目的。”實際上，從去年開始，美的已經開始在內部進行一輪資產合并和整合，美的將旗下存在同業競爭關系的業務和事業部進行調整。

    家電業分析人士黃燕認為：“目前，整個美的集團正面臨品牌重塑、多品類協同和全球化的挑戰，小天鵝的回歸具有極強的現實意義。小天鵝將在產品升級、品類協同、海外市場三大方面融入美的集團一體化轉型，雙方將在品牌效應、規模議價、研發投入等多方面發揮協同效應。”

    工業互聯網資產或單獨上市

    同時，美的正在產業上快速擴張，圍繞工業互聯網進行一系列的布局。近日，美的發布了工業互聯網平臺M.IoT，轉型為國內首家自主兼備“制造業知識、軟件、硬件”三位一體的工業互聯網平臺提供商。

    據悉，該工業互聯網并非簡單的“設備聯網”或“機器換人”，涉及研發、訂單、制造、采購、物流等產業鏈全生命周期的管理。借助旗下美云智數和庫卡已積累的經驗，美的有意將現有的客戶群，從提供單點服務的模式，發展為整體解決方案的合作，為眾多傳統制造企業的升級轉型提供切實有效的解決方案。

    黃燕認為：“目前，美的已經將工業互聯網、美云智數和機器人相關業務整合到一個平臺，以美的品牌為背書，用統一的聲音面對市場。合并之后，美云智數成為美的100%控股子公司，體量擴大加大了工業互聯網資產未來單獨上市的可能性。”