本報記者 王寧
《證券日報》記者根據私募排排網最新統計數據,目前,百億元級證券類私募數量正式突破100家。其中,量化私募數量高達25家,占比四分之一;新晉百億元級陣營的多家私募,年內收益排名居前,最高收益率突破了80%。
對于量化私募的規模增長,多位私募人士向《證券日報》記者表示,今年量化私募取得快速發展,一方面在于業績表現較好,受到了機構和高凈值投資者的追捧;另一方面是中小盤股票表現較好,市場活躍度較高,有利的市場環境助推了私募規模的提升。
7家私募躋身百億元級陣營
繼10月份多家私募躋身百億元級陣營后,近日,又有7家私募成功入圍,分別是正圓投資、寬投資產、沖積資產、和諧浩數、遂玖資產、紅籌投資和聚寬投資。這意味著證券類百億元級私募數量正式站穩了百家關口。同時,從策略分類來看,量化私募數量繼續增長,目前增至25家,占比四分之一。
據相關數據顯示,目前在8000多家的證券類私募中,合計管理資金總規模為5.5萬億元左右。其中,量化私募的發展更是一道亮麗風景線。以新晉百億元級陣營的私募為例,寬投資產管理規模破百億元,成為了第25家百億元級量化私募。
寬投資產成立于2014年,但公司早在2012年就已經組建國內ALPHA策略研究團隊,2013年成為量化對沖產品管理人。2016年,寬投資產開始重點布局指數增強策略,并迭代升級CTA策略,目前該公司主營指數增強策略、CTA策略與混合策略。值得一提的是,寬投資產還是CTA多策略的代表私募。
同增資本投資總監包桂芝告訴《證券日報》記者,今年,新增的百億元級私募以量化投資為主,規模增長迅速。從市場表現來看,今年核心資產股、價值股走勢低迷,而中小盤股表現較好,且市場交易活躍度很高,市場環境適合量化投資策略發揮。同時,部分優秀的量化私募近兩年也對策略進行了多次優化迭代,業績穩定且表現良好。
包桂芝表示,目前來看,量化投資策略和管理規模都上了新臺階。借鑒海外量化投資發展來看,國內量化策略還有很大市場空間,但也需要在策略方面進行更精細化的優化,來應對市場風格變化。
寬遠資產相關人士表示,初入百億元級門檻,勢必將面臨更多更大挑戰,但多年穩健的投資理念與基金運作風格,使得公司仍以為投資人提供更好的服務為首任。
兩家新晉私募收益率超80%
在目前有統計的百家百億元級私募中,年內有業績統計的有85家,而奪得年內排名靠前收益率的私募均為新晉機構。
數據顯示,沖積資產和正圓投資年內以來的收益率分別為84.82%、82.28%,這也是僅有的兩家年內收益率在80%以上的百億元級私募,而排名第三的是睿揚投資,年內收益率為52.17%,其余百億元級私募年內收益率均在40%以下。
從榜單來看,排名前15位的百億元級私募中,量化私募占據了大部分,例如玄元投資、鳴石投資、天演資本、金戈量銳等,其年內收益率排名均靠前,而作為業內僅有的2家宏觀對沖百億元級私募,凱豐投資和永安國富的年內收益率均不足17%。其中,永安國富的年內收益率僅為2.21%,排名第65。
值得一提的是,新晉百億元級陣營的紅籌投資當屬業內少有的老牌私募。公開信息顯示,紅籌投資成立于1991年,該公司總經理鄒奕多年專注于制造業、周期等多個行業投資;去年公司規模為50億元左右。私募排排網數據顯示,紅籌投資去年收益超過了50%,今年超過了20%。
私募排排網財富管理合伙人汪丁福向記者表示,目前中證500相關個股估值還處在合理階段,這也是很多指數增強型私募基金押注該類個股后,公司管理產品業績和規模迅速增長的主要原因之一。“當前A股市場存在較高的α超額收益,但后期可能會逐步降低,百億元級量化私募在享受規模迅速擴大的市場紅利同時,應該更理性看待規模增長后的波動。”
汪丁福表示,量化私募若要保持競爭優勢,需要搭建更加高性能的底層架構,需要借助AI人工智能不斷挖掘成千上萬的因子,需要大量技術、開發能力強,有深厚數理統計功底的人才做基礎保障,才能開發出更多大容量的策略。