證券類百億元級私募破百家 量化私募增至25家占比1/4

    本報記者 王寧

    《證券日報》記者根據私募排排網最新統計數據，目前，百億元級證券類私募數量正式突破100家。其中，量化私募數量高達25家，占比四分之一；新晉百億元級陣營的多家私募，年內收益排名居前，最高收益率突破了80%。

    對于量化私募的規模增長，多位私募人士向《證券日報》記者表示，今年量化私募取得快速發展，一方面在于業績表現較好，受到了機構和高凈值投資者的追捧；另一方面是中小盤股票表現較好，市場活躍度較高，有利的市場環境助推了私募規模的提升。

    7家私募躋身百億元級陣營

    繼10月份多家私募躋身百億元級陣營后，近日，又有7家私募成功入圍，分別是正圓投資、寬投資產、沖積資產、和諧浩數、遂玖資產、紅籌投資和聚寬投資。這意味著證券類百億元級私募數量正式站穩了百家關口。同時，從策略分類來看，量化私募數量繼續增長，目前增至25家，占比四分之一。

    據相關數據顯示，目前在8000多家的證券類私募中，合計管理資金總規模為5.5萬億元左右。其中，量化私募的發展更是一道亮麗風景線。以新晉百億元級陣營的私募為例，寬投資產管理規模破百億元，成為了第25家百億元級量化私募。

    寬投資產成立于2014年，但公司早在2012年就已經組建國內ALPHA策略研究團隊，2013年成為量化對沖產品管理人。2016年，寬投資產開始重點布局指數增強策略，并迭代升級CTA策略，目前該公司主營指數增強策略、CTA策略與混合策略。值得一提的是，寬投資產還是CTA多策略的代表私募。

    同增資本投資總監包桂芝告訴《證券日報》記者，今年，新增的百億元級私募以量化投資為主，規模增長迅速。從市場表現來看，今年核心資產股、價值股走勢低迷，而中小盤股表現較好，且市場交易活躍度很高，市場環境適合量化投資策略發揮。同時，部分優秀的量化私募近兩年也對策略進行了多次優化迭代，業績穩定且表現良好。

    包桂芝表示，目前來看，量化投資策略和管理規模都上了新臺階。借鑒海外量化投資發展來看，國內量化策略還有很大市場空間，但也需要在策略方面進行更精細化的優化，來應對市場風格變化。

    寬遠資產相關人士表示，初入百億元級門檻，勢必將面臨更多更大挑戰，但多年穩健的投資理念與基金運作風格，使得公司仍以為投資人提供更好的服務為首任。

    兩家新晉私募收益率超80%

    在目前有統計的百家百億元級私募中，年內有業績統計的有85家，而奪得年內排名靠前收益率的私募均為新晉機構。

    數據顯示，沖積資產和正圓投資年內以來的收益率分別為84.82%、82.28%，這也是僅有的兩家年內收益率在80%以上的百億元級私募，而排名第三的是睿揚投資，年內收益率為52.17%，其余百億元級私募年內收益率均在40%以下。

    從榜單來看，排名前15位的百億元級私募中，量化私募占據了大部分，例如玄元投資、鳴石投資、天演資本、金戈量銳等，其年內收益率排名均靠前，而作為業內僅有的2家宏觀對沖百億元級私募，凱豐投資和永安國富的年內收益率均不足17%。其中，永安國富的年內收益率僅為2.21%，排名第65。

    值得一提的是，新晉百億元級陣營的紅籌投資當屬業內少有的老牌私募。公開信息顯示，紅籌投資成立于1991年，該公司總經理鄒奕多年專注于制造業、周期等多個行業投資；去年公司規模為50億元左右。私募排排網數據顯示，紅籌投資去年收益超過了50%，今年超過了20%。

    私募排排網財富管理合伙人汪丁福向記者表示，目前中證500相關個股估值還處在合理階段，這也是很多指數增強型私募基金押注該類個股后，公司管理產品業績和規模迅速增長的主要原因之一。“當前A股市場存在較高的α超額收益，但后期可能會逐步降低，百億元級量化私募在享受規模迅速擴大的市場紅利同時，應該更理性看待規模增長后的波動。”

    汪丁福表示，量化私募若要保持競爭優勢，需要搭建更加高性能的底層架構，需要借助AI人工智能不斷挖掘成千上萬的因子，需要大量技術、開發能力強，有深厚數理統計功底的人才做基礎保障，才能開發出更多大容量的策略。