午評：滬指漲0.37%，創業板指漲1.72%，軍工股及機器人概念股走強

    中美貿易談判達成重要共識推動短期樂觀情緒，周一亞太股市全線上揚，A股早盤高開后沖高回落，創業板指領漲；截止午盤，上證指數漲0.37%報3354.53點；深證成指漲1.06%報10234.09點；創業板指漲1.72%報2046.39點；滬深300漲0.61%報3869.78點；科創50跌0.01%報1006.18點；北證50漲2.27%報1410.6點。

    資金方面，大盤主力資金凈流入77.91億元。航天航空主力資金凈流入21.79億元居首，其次是通用設備（13.06億元）、通信設備（12.87億元）、消費電子（12.75億元）、船舶制造（10.10億元）。農牧飼漁主力資金凈流出-9.39億元居首，其次是電力行業（-7.31億元）、化學制藥（-5.92億元）、貴金屬（-5.00億元）、紡織服裝（-4.29億元）。

    題材方面，口罩機、空管雷達、船舶艦船制造、中船系重組、中國船舶集團、注塑機、POS機、汽車軸承、軍用飛機、汽車檢測等漲幅居前。肺病、麻醉耗材類、輔助藥物、低值醫學耗材、胰島素、眼科、輔助生殖、X線探測器、大輸液產品、減肥藥等跌幅居前。

    熱門板塊

    軍工股再掀漲停潮

    軍工股低開后集體反彈，個股再掀漲停潮，天箭科技、成飛集成等多股4連板，七豐精工、昆船智能、雷科防務等近20股漲停。

    點評：中航證券指出，印巴沖突加劇下，軍工再次引發全市場關注，短期來看，本次地緣政治沖突，或將對軍工行情將持續產生刺激和支撐。建議關注無人裝備、軍事智能化、衛星互聯網、電子對抗等新質新域的投資機會。

    機器人概念強勢

    機器人概念強勢拉升，中超控股反包漲停，走出6天5板，科力爾、萬馬股份、泰爾股份等多股漲停。

    點評：消息面上，5月10日，第六屆上海創新創業青年50人論壇舉行，杭州宇樹科技有限公司首席執行官王興興在演講中透露，受益于人形機器人市場熱度和國家政策關注，目前包括宇樹在內的人形機器人企業的發展都處于良好狀態，“很多企業訂單都爆掉了。”

    創新藥板塊下挫

    創新藥板塊下挫，邁威生物跌超15%，百濟神州一度跌超8%，益方生物、舒泰神、榮昌生物等紛紛下挫。

    點評：消息面上，美國總統特朗普在其社交平臺上表示，北京時間周一21點將在白宮簽署一項美國歷史上影響極為深遠的行政命令，處方藥和藥品價格幾乎會立即下降30%至80%。

    機構觀點

    華西證券：“中國資產”重估正當時

    華西證券指出，短期中美經貿高層會談成為聚焦點，參考美英貿易協議的內容，市場預期中美談判也可能反復拉鋸。在此背景下，仍堅定中國資產的重估邏輯，A股有望在震蕩中實現中樞的逐步抬升。行業配置上，關注AI+產業主線（AI應用、AI算力、機器人等）、創新藥、大消費板塊中的“新消費”領域。主題方面，建議關注軍工、自主可控等。

    信達證券：牛初震蕩期可能延長

    信達證券指出，鑒于美國對等關稅的復雜性，由樂觀調整為高位震蕩。從戰略上，這一次震蕩是去年10月8日以來市場震蕩的延伸，震蕩后有望在今年晚些時候迎來政策和資金驅動的新的突破性上漲。戰術上，震蕩本質上是對關稅沖擊后遺癥的消化，4月關稅沖擊雖然較難改變牛市大格局，但對居民資金賺錢效應和A股盈利逐漸觸底的過程產生了明顯的擾動，這一擾動需要時間消化，所以后續上漲可能受制于春季行情高點的限制，但往下空間或將會有。牛初震蕩期，經濟有可能比熊市最低點更弱，但市場大概率不會跌回熊市，而是會讓牛初震蕩期拉長。

    光大證券：市場小幅休整之后有望重新向上

    光大證券指出，展望后市，市場縮量小幅調整，并未改變4月以來整體的反彈上行趨勢，小幅休整之后有望重新向上；考慮到市場連續縮量，接下來或將回歸結構性行情為主。方向：固態電池概念。第十七屆中國國際電池技術交流會/展覽會將于5月15日至17日在深圳舉行，眾多學界泰斗、產業巨頭及權威機構代表聚焦電池技術路線，破解固態電池產業化密碼，或將再次刺激相關概念的炒作。