午評：滬指半日漲0.64% 軍工板塊全線爆發

    5月7日消息，三大股指半日集體收紅。板塊方面，軍工板塊早盤全線爆發，航飛方向領漲，通易航天30cm漲停，晨曦航空、航天長峰等盤中漲停；地產股集體強勢，三湘印象、天?；p雙漲停；腦機接口概念活躍，狄耐克20cm漲停，麒盛科技盤中漲停；影視院線板塊調整，上海電影跌幅居前；游戲股震蕩走低，電魂網絡、冰川網絡領跌；AI概念股走弱，潤澤科技、稅友股份跌幅居前?？傮w來看，個股漲多跌少，上漲個股超3400只。

    截至午間收盤，滬指報3337.23點，漲0.64%；深成指報10101.18點，漲0.19%；創指報1994.38點，漲0.40%。

    盤面上，軍工裝備、航空發動機、租售同權板塊漲幅居前，影視院線、游戲、AI概念板塊跌幅居前。

    熱點板塊：

    1、軍工

    航天長峰、奧普光電、通易航天、愛樂達等多股上漲。

    消息面上，天風證券指出，2025Q1主動型基金前十大軍工股持有流入總市值絕對值的前十中，軍工電子板塊標的占80%。過去三年軍工電子板塊較其他軍工子板塊超跌較多，在長尾效應下周期反彈銳度或將凸顯，板塊景氣度修復時或成為先選，軍工電子持倉占比有望持續提升。2025Q1航空發動機產業相關標的在主動型基金前十大軍工股持有流出總市值占公司總市值前十中占比30%，該行認為，航發產業或受制于2025年周期相對底部的影響，伴隨國產商發持續加速，新型號裝備型號持續成熟，航發子板塊有望企穩修復。

    2、房地產

    三湘印象、天?；?、渝開發、新華聯（維權）等多股上漲。

    5月7日，國新辦舉行新聞發布會，中國人民銀行行長潘功勝在會上宣布，將下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點，5年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%，其他期限的利率同步調整。

    消息面：

    1、【潘功勝：央行堅定支持匯金公司在必要時實施對股票市場指數基金的增持并向其提供充足的再貸款支持】中國人民銀行行長潘功勝7日在參加國新辦新聞發布會時表示，人民銀行堅定支持匯金公司在必要時實施對股票市場指數基金的增持，并向其提供充足的再貸款支持，堅決維護資本市場的平穩運行。

    2、【吳清：支持優質中概股回歸內地和香港市場】中國證監會主席吳清在參加國新辦新聞發布會時表示，加強雙多邊的跨境監管合作，塑造穩定、透明、可預期的監管環境，維護企業在境外市場的正當利益，支持優質中概股回歸內地和香港市場。

    3、【央行：自5月15日起下調金融機構存款準備金率0.5個百分點、下調汽車金融公司和金融租賃公司存款準備金率5個百分點】中國人民銀行決定，自2025年5月15日起，下調金融機構存款準備金率0.5個百分點（不含已執行5%存款準備金率的金融機構），下調汽車金融公司和金融租賃公司存款準備金率5個百分點。

    4、【李云澤：進一步擴大保險資金長期投資試點范圍為市場引入更多增量資金】金融監管總局局長李云澤在參加國新辦新聞發布會時表示，近期共推出8項增量政策，包括加快出臺與房地產發展新模式相適配的系列融資制度，進一步擴大保險資金長期投資試點范圍，為市場引入更多增量資金，調整優化監管規則，調降保險公司股票投資風險因子，支持穩定和活躍資本市場，盡快推出支持小微企業、民營企業融資一攬子政策，制定銀行業、保險業護航外貿發展系列政策措施，對受關稅影響較大的市場主體提供精準服務，修訂并購貸款管理辦法，加大對科創企業的投資力度，制定科技保險高質量發展意見。

    機構觀點：

    瑞銀發布中國股市策略報告稱，鑒于存在多重不確定性，建議在戰術上平衡價值與成長。短期內，由于盈利能見度較高，在市場成交量萎縮的情況下，大盤股表現可能優于小盤股。在行業選擇上，瑞銀戰術性看好受益于中國政策利好的行業。在市場波動的短期內，國內消費、自主可控、高股息和國防等主題可能會吸引投資者的關注。對于出口增長放緩的行業，瑞銀持謹慎態度。

    中信證券表示，2024年計算機行業整體收入實現穩健增長，歸母凈利潤和扣非凈利潤承壓。各板塊業績有所分化，服務器、AI等方向表現優異。2025Q1，行業整體營收保持穩步增長，盈利能力大幅改善，拐點有望逐步顯現。建議把握“AI主線”機遇，重點看好AIAgent及算力主線方向，如管理/辦公軟件、教育IT、算力芯片、服務器、云廠商等板塊；同時建議兼顧信創、低空經濟、機器人等結構性機遇，如工業軟件、基礎軟件等板塊。