午評：滬指半日漲近2%收復2900點 兩市超5000股上漲

    9月25日消息，滬指半日漲近2%收復2900點，創指漲超2%。板塊方面，大金融概念延續漲勢，五礦資本、建元信托等漲停封板；文化傳媒板塊震蕩走高，三六五網、值得買、福石控股20cm漲停；地產股強勢，光大嘉寶、榮盛發展、福星股份等集體漲停；黃金股走強，湖南白銀漲超8%?？傮w來看，個股呈普漲態勢，上漲個股超5000只。

    截至午間收盤，滬指報2912.65點，漲1.73%；深成指報8634.99點，漲2.36%；創指報1657.84點，漲2.63%。

    盤面上兩市板塊普漲，多元金融、文化傳媒、信托概念板塊漲幅居前。

    熱點板塊：

    1、房地產

    光大嘉寶、福星股份、中交地產、金融街等多股上漲。

    中信證券研報指出，2024年9月24日，央行潘功勝行長在國新辦發布會上宣布將要引導LPR下行、下調存量房貸利率、降低二套房貸比例、增加中央資金對保障房再貸款支持、支持收購房企存量土地等房地產金融新政。

    2、中字頭

    中國交建、中油資本、中國鐵建、中國中鐵等多股活躍。

    消息面上，為推進央企專業化整合相關部門將召開專題會議，進一步加大專業化整合工作力度，多項重點項目將進行現場集中簽約。業內人士表示，2024年是新一輪國企改革深化提升行動攻堅之年，要力爭完成70%以上主體任務。

    消息面：

    1、【商務部：全國汽車以舊換新信息平臺已收到汽車報廢更新補貼申請超過113萬份】國家發改委9月25日召開專題發布會，介紹消費品以舊換新行動進展成效和典型做法。商務部消費促進司一級巡視員耿洪洲表示，截至今天零時（9月25日），全國汽車以舊換新信息平臺已收到汽車報廢更新補貼申請超過113萬份，平臺登記注冊用戶數超過168萬個，補貼申請量保持快速增長態勢。

    2、【中國天眼再升級FAST核心陣試驗樣機建設啟動】在世界最大單口徑球面射電望遠鏡FAST建成八周年之際，中國天眼FAST核心陣試驗樣機建設今天正式啟動，將有望進一步大幅提高FAST望遠鏡的天文觀測能力。為進一步提升FAST科學觀測能力，保持領先的科學優勢，科研團隊提出了一種低成本、可快速實施的射電望遠鏡陣列方案，充分利用FAST周邊5公里內的優良電磁環境優勢，建設24臺40米口徑全可動射電望遠鏡與FAST組成綜合孔徑陣，即FAST核心陣。

    3、【國內首個高壓交直流混聯電網示范工程開工】國內首個高壓交直流混聯電網示范工程25日在江蘇開工，將進一步拓展交直流混聯電網技術應用，助力加快構建清潔低碳、安全高效的新型能源體系。據了解，我國電力系統主網架主要以交流電網構成，相較于交流輸電，同樣電壓等級的直流輸電輸送功率更大、電損更小。今年8月，國家發展改革委、國家能源局聯合印發能源重點領域大規模設備更新實施方案，提到要推動交直流混聯電網等先進技術研發和應用。

    4、【首都國際機場口岸出入境人員量破千萬超去年總量】北京出入境邊防檢查總站的數據顯示，截至今日（9月25日），首都國際機場口岸今年以來出入境人員量已突破1000萬人次，已超口岸去年全年出入境人員總量，較去年全年增長33%。

    機構觀點：

    華福證券指出，在一系列增量政策組合拳落地后，市場回暖顯著。后續建議關注：（1）市場流動性預期改善、風險偏好提升下受益的成長較為確定的板塊：受益AI發展與全球科技上行周期下的互聯網、光模塊、果鏈，以及受益于亞非拉新興市場增量需求的逆變器、變壓器。（2）對利率變化敏感，從降準降息等系列政策中受益的板塊地產及地產后周期。（3）受益于存量房貸利率下降的板塊：家電、汽車等消費板塊。（4）受益于資本市場活躍發展的板塊：非銀。

    東興證券研報指出，政策加速落地，創新工具超市場預期。流動性改善預期明顯，市場見底條件逐步成熟。配置上首選流動性改善標的，再選業績改善標的。從流動性改善角度出發，市場首選非銀行金融，政策指向解決市場流動性問題，最直接受益的就是券商和保險類公司，杠桿加身疊加市場向好預期，該類資產應作為目前市場的配置首選。其次，在指數見底之后，市場將會修正前期過于悲觀的預期，且降低存量房貸利率，對居民消費恢復將會起到一定作用，看好消費類公司，以白酒、醫美、日常消費品為代表的大消費類公司隱含了較高的悲觀預期，行業估值處于歷史極值低位，估值水平較低，現金流較為充裕，隨著基本面和流動性改善，估值有望回升。此外，財政政策發力的以汽車、家電為代表的以舊換新板塊，以信創和信息安全為代表的計算機板塊，以地產復蘇為代表的周期板塊也均有較好的配置價值。高分紅疊加回購的公司，在政策紅利加持下，有望成為市場新的投資線索，可關注調整充分的紅利股新投資邏輯。