海外機構密集調研A股 北上資金積極加倉

    證券時報記者 吳琦

    今年以來外資持續流入A股。由于QFII（合格境外機構投資者）和RQFII（人民幣合格境外機構投資者）存在一定限制，相較之下，陸股通依然是海外資金進入A股市場的主要渠道。按照周度統計數據，北上資金已連續9周凈流入，累計凈買入額也站上歷史高點。

    與北上資金持續凈流入相呼應的是，海外機構調研A股公司較為積極。業績穩定增長的優質公司因稀缺性對外資更具吸引力。

    證券時報·數據寶統計顯示，今年以來，滬深兩市共有447家公司獲海外機構調研，這些公司主要扎堆在電子、醫藥生物、機械設備、化工和計算機五個行業，涉及公司數量分別為75家、60家、43家、42家和42家。

    上述447家公司中，有42家公司期間累計接待30家以上海外機構調研。邁瑞醫療累計接待參與調研的海外機構數量居首，累計接待373家，其他接待數量居前的公司還有瀾起科技、埃斯頓、傳音控股、?？低?、華峰測控和偉星新材。

    邁瑞醫療因收購全球領先的IVD（體外診斷）上游原料供應商Hytest以及產品逐步占領歐美市場而受到海外機構扎堆調研。公司透露，邁瑞醫療監護儀在英國市場的占有率已是數一數二，監護儀、麻醉機、POC超聲在美國市場均名列第三，并且市場份額仍在進一步提升。

    股價表現來看，上述42只海外機構密集調研股年內平均漲幅近14%，表現強于大盤指數。漲幅居前的有愛美客、昊海生科、華東醫藥、奧普特和華菱鋼鐵，上漲幅度均超50%。

    北上資金加倉

    海外機構調研股

    數據寶統計，海外機構調研股中，有293股為陸股通標的，其中有87股今年內獲北上資金減持，占比不足三成；206股獲北上資金增持，占比達七成，北上資金加倉明顯。

    北上資金加倉幅度大的公司有科博達、海爾生物、三花智控、珀萊雅、理邦儀器、森馬服飾和杭可科技。

    其中海爾生物和森馬服飾分別獲40家、15家海外機構調研，公司年內股價漲幅分別為37%和19%。海爾生物是生命科學解決方案龍頭，一季度業務全線高增長，業績超預期，今年以來共接待16次機構調研。森馬服飾為A股服裝行業知名公司，公司預計上半年凈利同比增長2585%至3233%，預計凈利潤5.8億元至7.2億元，2021全年收入、凈利有望恢復至2019年水平，今年共接待8次機構調研。

    數據顯示，海外機構扎堆調研且獲北上資金大幅加倉股中，股價表現較好，如拓邦股份、中穎電子、海爾生物年內漲幅分別為110%、89%和37%。拓邦股份主營智能控制器，年內獲18家海外機構調研，中穎電子鋰電池管理芯片與AMOLED顯示驅動芯片高速增長，獲10家海外機構調研。

    瀾起科技雖然獲145家海外機構密集調研且北上資金加倉，但是年內股價下跌超30%，一季度受產品平均售價下滑影響，公司營收、凈利潤、毛利率均有不同程度下滑，野村東方國際證券認為瀾起科技的出貨量及股價或在2021年下半年出現修復。

    海外營收占比高的公司

    獲青睞

    海外機構因為站在全球投資的角度，往往比較青睞那些海外收入較大，且具有細分行業龍頭地位的公司。

    統計顯示，75%的獲海外機構調研公司在2020年報披露了海外收入，其中有54家公司的海外收入占比超過50%，華利集團、傳音控股、立訊精密等海外收入占比較高的公司獲海外機構密集調研。

    華利集團今年4月在Ａ股上市，公司是全球領先的運動鞋專業制造商，是全球運動鞋品牌耐克、VF、Puma（彪馬）等核心供應商。傳音控股被稱為手機業的“非洲之王”，2020年公司在全球手機市場的占有率10.6%，在非洲智能機市場占有率超過40%。