基金投顧答好“金融為民”時代考卷

    ■昌校宇

    在我國公募基金總規模突破33萬億元、產品數量超過1.27萬只的背景下，一個現象值得關注——超7億基金投資者中，還有很多仍處于“自助理財”狀態。近日，易方達基金獲批設立銷售子公司，專注發展買方投顧服務，這一戰略布局正是財富管理行業從“規模競賽”向“服務深耕”轉型的縮影。

    基金投顧業務，是指向客戶提供基金投資建議，輔助客戶作出投資決策或者代理客戶作出投資決策的經營性活動。作為優化資本市場資金結構、改善投資者回報、擴大專業買方中介力量的關鍵抓手，基金投顧業務試點自2019年啟動以來，展現出蓬勃生機。這項“年輕”的業務既展現出驚人的成長性——納入試點的機構、服務的投資者數量持續攀升；也面臨著成長的煩惱——滲透率不足、服務半徑有限、精細化程度有待提升……

    政策層面的持續發力，為基金投顧業務的發展提供了有力支撐。今年2月份發布的《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》提出，推動公募基金投顧業務試點轉常規?！锻苿庸蓟鸶哔|量發展行動方案》提出，出臺《證券基金投資咨詢業務管理辦法》《公開募集證券投資基金投資顧問業務管理規定》，促進基金投顧業務規范發展。

    站在超33萬億元的公募基金總規模與逾7億基金投資者組成的歷史坐標上，基金投顧業務正迎來重大發展機遇。這片亟待開拓的藍海市場，核心價值不僅體現在規模增長潛力上，更在于通過專業服務與投資者需求的深度契合，形成“回報增—資金進—市場穩”的良性循環。

    筆者認為，財富管理機構需始終恪守“金融為民”的初心使命，將投資者利益置于首位，重點從三個維度協同發力：一是構建專業化的投資顧問能力體系；二是打造全流程的投資者陪伴服務；三是建設高素質的投顧人才隊伍。這三個維度相互支撐、有機統一，共同構成基金投顧業務高質量發展的關鍵支柱。

    專業能力是基礎。面對上萬只令人眼花繚亂的基金產品，財富管理機構要成為投資者的“智慧向導”，幫助他們撥開迷霧。這需要建立“宏觀—中觀—微觀”的立體研究框架，通過科學的資產配置和精準的基金篩選，為不同風險偏好的投資者提供定制化解決方案。就像優秀的醫師需要因人施治，基金投顧服務也要為年輕白領、退休教師等不同群體開具個性化的“財富處方”。

    陪伴服務是關鍵。優秀的基金投顧服務應當超越簡單的基金推薦，構建全流程的陪伴體系。在投資前幫助校準預期，在市場波動時及時疏導焦慮，在投資后定期提供“投資體檢報告”，這些有溫度的服務，正是投資者在風浪中保持定力的“壓艙石”，有利于避免追漲殺跌的行為偏差。

    人才隊伍是保障。人才是基金投顧服務的核心引擎。一方面，要建設高水平、大規模、多層次的投顧隊伍，讓投顧人員既掌握專業本領，又深諳客戶需求；另一方面，要善用智能投顧工具作為“倍增器”，擴大服務半徑。這種“人機協同”的升級模式，既能保證專業深度的“精耕細作”，又能實現服務廣度的“普惠陽光”。

    這幅“以人民為中心”的財富管理新圖景，正在資本市場徐徐展開。隨著基金投顧業務即將迎來“試點轉常規”的重要轉折，全行業唯有真正踐行“買方思維”，構建以投資者最佳利益為導向的服務新生態，方能實現資本市場與居民財富的良性互動、協同發展，進而為服務中國式現代化建設貢獻“金融力量”。