“現金貸”無監管盛宴結束 行業面臨洗牌

    ■本報記者 傅蘇穎

    近日，中國銀監會下發的《關于銀行業風險防控工作的指導意見》（下稱《指導意見》），首次點名“現金貸”，提出要做好“現金貸”業務活動的清理整頓工作。

    對此，業內人士認為，《指導意見》出臺標志著針對“現金貸”行業的監管正式落地，行業無監管的紅利期已經結束。多數平臺依靠高利率而非高水平風控來保證盈利，在監管趨嚴的環境下，缺乏風控數據和技術的公司將難以持續發展，行業面臨洗牌。

    中央民族大學法學院教授、中國科技金融法律研究會副會長鄧建鵬對《證券日報》記者表示，“現金貸”是P2P網絡借貸的一種，由于“現金貸”放貸時審核不嚴格，使得不少平臺的壞賬率居高不下，暴力催收事件、小額“現金貸”成為消費金融領域的熱詞，超高利率、暴力催收、虛假宣傳等問題，讓不少借款人成為“現金貸”債務的“奴隸”。

    據不完全統計，目前市面上打出“現金貸”旗號的互聯網平臺近千家，活躍用戶約為3000萬人。

    此次《指導意見》提及的“嚴格執行最高人民法院關于民間借貸利率的有關規定”一條被認為對“現金貸”影響最大。

    中金公司分析員盧婷認為，目前“現金貸”的收入主要來自于三方面：手續費、貸款利息和滯納金。

    東吳證券分析師張穎認為，如果銀監會將“現金貸”手續費部分認定為利息，并將年利率嚴格控制在36%以下，那么“現金貸”市場短期將面臨較大沖擊。對于手續費是否計入利息但仍需緊密跟蹤后續具體監管措施的出臺。

    盧婷也認為，長期來看則充分利好具備場景和風控數據的企業，并逐漸淘汰依靠高利率覆蓋壞賬成本的違規機構。

    中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松認為，“現金貸”具有推進金融市場化、完善金融供給體系、豐富金融市場層次、增加消費者選擇空間的巨大社會價值，應當給予生存及發展空間。但也需要完善的監管體系加以約束和規范。