五大行金融牌照PK：工行、建行“金牌含金量”最高

    ■本報記者 呂東

    在凈利潤增速降至個位數的背景下，“集團協同”已成為國有大行謀求轉型的一條捷徑。

    從5家國有大行披露的2016年年報數據來看，擁有金融牌照的綜合化子公司對集團盈利貢獻和戰略協同作用確實得以進一步增強。例如，建行綜合化經營子公司2016年實現凈利潤52.90億元，同比增長35.81%；交行其控股子公司去年實現凈利潤36.51億元，同比增長22.76%，占集團凈利潤比重同比上升0.96個百分點，增至5.43%。

    事實上，從各家持牌子公司目前的業績，也可以折射國有大行金融牌照目前的“含金量”究竟如何。

    金融租賃業務：

    工銀居首其余4家緊追

    作為國內綜合實力最強的金融租賃公司，工行旗下的工銀金融租賃有限公司不論在資產規模還是在盈利方面仍居于首位，在去年繼續穩坐銀行系金融租賃公司的頭把交椅。截至2016年年末，工銀租賃總資產3006億元，凈資產262億元。2016年工銀金融租賃實現凈利潤34.20億元，比其2015年33.04億元的凈利潤增長了3.51%。值得注意的是，雖然其它4家國有大行旗下的金融租賃公司在盈利能力上仍遠遠落后，但凈利潤增速卻均在20%以上。

    交銀租賃的規模增長、整體盈利和資產質量在同業中名列前茅。截至2016年年末，交銀租賃資產總額1719.02億元，凈資產150.35億元，全年實現凈利潤20.01億元。同比增長24.21%。全年經營租賃新增業務投放207.20億元，經營租賃資產占比達31.27%，較去年年初提高10.65個百分點。

    自2014年起開始發力的建信租賃也在快速追趕，其去年32.57%的凈利潤增速也證明著這一點。目前該公司正培育打造飛機租賃、綠色租賃和民生服務三大特色品牌。截至2016年年末，建信租賃資產總額1265.21億元，凈資產119.58億元，實現凈利潤12.66億元，增速為32.57%。

    主營航空租賃業務的中銀航空租賃為全球五大飛機經營性租賃公司之一，該公司于去年6月份在香港聯交所主板上市，成為全球飛機經營性租賃行業歷史上最大規模的首次公開發售。中銀航空租賃的成功上市也充實了資金實力，提高了資產擴張能力。截至去年年末，中銀航空租賃包括自有飛機和代管飛機在內的機隊數量共有284架，客戶覆蓋32個國家及地區的68家航空公司。截至2016年12月31日，中銀航空租賃總資產達134億美元，同比增加8%；總經營收入及其他收入達11.93億美元，同比增加9%；實現稅后凈利潤為4.18億美元（約合28.87億元人民幣），2015年為3.43億美元，同比增長21.87%。

    此外，截至2016年年末，農銀金融租賃總資產425.19億元，凈資產45.99億元，全年實現凈利潤3.01億元，增速高達46.12%。

    基金管理規模：

    工行建行子公司破萬億元

    銀行系基金公司因其雄厚的股東背景，自出現以來就一直被各方看好，并認為是基金公司中的有力競爭者。而去年更成為銀行系基金公司的大爆發之年，建行旗下的建信基金以及工行旗下的工銀瑞信的資產管理總規模雙雙突破萬億元大關。

    作為工行旗下的控股子公司——工銀瑞信基金管理有限公司，工銀瑞信也是業內具有“全資格”的基金公司之一，。截至2016年年末，工銀瑞信旗下管理99只公募基金和近600個年金、專戶、專項組合，管理資產規模1.13萬億元，總資產57.54億元，凈資產44.71億元。2016年工銀瑞信實現凈利潤16.41億元，為所有銀行系基金公司中最高的。

    建信基金各項經營業績在去年再創新高，特別是資產管理總規模較2015年年末增長近一倍。截至2016年年末，建信基金資產管理總規模達1.24萬億元，這較其2015年年末6863億元的資產管理總規模增幅巨大。其中公募基金規模為3770.61億元，首次挺進行業前六；專戶業務規模為4176.79億元，較2015年增長158%。截至去年年末，建信基金資產總額26.79億元，凈資產21.81億元，實現凈利潤9.13億元。

    而中銀基金在去年資產管理規模大幅提升，也已接近萬億元關口。截至去年年末，中銀基金資產總額26.27億元，凈資產18.61億元，實現凈利潤10.09億元，同比增長35.62%。管理資產規模在去年年末達到9280億元，增幅高達37%。其中，公募基金規模3421億元，增長23%。

    與前三家基金相比，交行、農行旗下的基金公司的管理資產規模及盈利水平則稍顯落后。截至去年年末，交銀基金管理資產規模達5328.64億元，較去年年初增長22.74%。資產總額26.23億元，凈資產21.14億元，全年實現凈利潤4.52億元。截至2016年12月31日，農銀匯理基金總資產達8.15億元，凈資產6.91億元，全年實現凈利潤2.24億元。

    保險業務：

    建信收入領先中銀虧損

    隨著2015年10月份中銀三星人壽的開業，五大行已齊聚壽險業。目前，除中行、建行外，其他三大行目前均只持有壽險牌照。

    2016年，建信人壽保費收入居銀行系首位，去年其實現保險業務收入約461億元。截至2016年年末，建信人壽資產總額1101.16億元，凈資產78.80億元，實現凈利潤3.88億元。工銀安盛2016年加大期交轉型力度，保費收入高速增長帶動投資資產規模增加。截至2016年年末，工銀安盛總資產1048.50億元，凈資產89.26億元，年度實現凈利潤5.03億元，實現保費收入342.7億元。

    截至2016年年末，農銀人壽總資產837.49億元，凈資產53.54億元，全年實現凈利潤1799.25萬元，實現保費收入182.89億元。

    中行旗下的保險子公司可謂陣容強大，分別為中銀集團保險、中銀人壽、中銀保險以及中銀三星人壽，這四家保險子公司分別在我國香港地區及內地開展財產和壽險業務。截至去年年末，中銀三星人壽資產總額101.73億元，凈資產12.75億元，實現保費收入35.86億元。而在5家銀行系壽險公司中，成立時間最短的中銀三星人壽去年凈利潤仍處于虧損狀態。

    交銀人壽2016年實現保費收入97.04億元，同比增長138.31%，其中新單保費收入87.26億元，新單保費收入同比增長235%。實現凈利潤3.1億元。截至去年年末，交銀人壽資產總額233.83億元，凈資產21.67億元。