中遠海特收定增發行問詢函 要求說明募投項目合理性及效益測算

    本報記者 李雯珊

    6月1日，中遠海特披露了上交所對其下發的向特定對象發行股票申請文件審核問詢函的公告，問詢內容主要集中在此次定增所對應的募投項目合理性，特別要求公司說明通過募投資金租賃以及建造相關船只的必要性，還涉及募投項目的效益測算以及是否存在關聯交易等問題。

    “上交所下發的問詢函問題較多，公司對于此事項是比較慎重的。關于問詢函的回復，公司目前正在研究相關回復事項。”中遠海特董秘辦相關人士向《證券日報》記者表示。

    說明租賃及建造船只的合理性

    3月29日，中遠海特發布2023年度向特定對象發行A股股票預案，募集資金總額不超過35億元，其中17.68億元擬用于租賃29艘多用途紙漿船項目；6.8億元擬用于建造1艘6.5萬噸半潛船項目；10.5億元用于補充流動資金。

    在問詢函中，上交所要求中遠海特說明結合特種運輸行業市場情況，光船租賃、融資租賃與建造船只的效益對比，說明發行人募集資金用于租賃船只的必要性、合理性；同時，結合發行人半潛船相關運輸需求及項目運力情況，說明募集資金用于建造相關船只的必要性。

    針對開展此次定增的目的，中遠海特對外表示，“公司把握行業發展趨勢，擴充運能運力，擴大經營規模，提升服務能力，進一步夯實公司核心競爭力。”

    根據中遠海特對外披露的資料顯示，本次向特定對象發行股票的發行對象為包括該公司間接控股股東中國遠洋海運集團（以下簡稱“中遠海運集團”）在內的不超過35名（含35名）特定投資者。

    同時，《證券日報》記者就目前是否已經有敲定的其它特定投資者，中遠海特上述董秘辦人士向記者表示，“公司目前已確定間接控股股東參與此次定增，目前定增事項還在發行審核階段，所以其它特定投資者至今并沒有確定。”

    6.5萬噸半潛船投資回收期逾11年

    公開資料顯示，中遠海特經測算，租賃29艘多用途紙漿船項目全部接入后平均每年合計運輸凈利潤3052.02萬美元；購建6.5萬噸半潛船項目內部收益率為8.44%，投資回收期為11.17年。

    上交所要求中遠海特說明此次募投項目投資金額的測算過程，并結合市場租金或購置費用、船只造價等，分析租賃紙漿船項目中不同船只的租金價格、半潛船的購置費用的公允性。

    同時，關于同業競爭方面，中遠海特直接控股股東為中國遠洋運輸有限公司、間接控股股東為中遠海運集團。間接控股股東控制的中遠?？刂饕獜氖录b箱運輸、中遠海能主要從事油品運輸。上交所提出如下疑問，中遠海特是否存在與控股股東、實際控制人及其控制的企業從事相同、相似業務的情況，是否存在同業競爭。

    中遠海特2022年年報顯示，營業收入122.07億元，同比增長39.5%；凈利潤8.21億元，同比增長173.3%。2023年一季度營收29.73億元，同比增長6.1%；凈利潤3.89億元，同比增長23.07%。

    國海證券交通運輸行業研究員許可認為，“汽車運輸景氣高位向好，公司紙漿船運汽車提供利潤增量；同時，油氣、海風資本開支加大，拉動半潛船周期上行。”

（編輯 白寶玉）