華遠地產成功完成美元債簿記定價 首度敲開境外融資大門

    11月9日，華遠地產發布公告稱，公司完成2億美元高級無抵押定息債券的簿記定價工作，票面利率為11%，2+1年期，待后續交割完畢后將安排在香港聯合交易所上市交易。

    值得關注的是，這是華遠地產自登陸A股資本市場以來推出的首筆美元債，也是今年以來西城區下屬國有企業首次在國際資本市場的亮相。這意味著在房企融資普遍艱難的環境下，華遠地產進一步拓寬了融資渠道，為未來的資本運作提供更為廣闊的土壤，帶領公司邁向新的里程碑。

    首度打開境外美元債融資渠道

    今年4月份華遠地產媒體見面會上，對于2018年的融資前景，相關高層表示，雖然政策有所收緊，但一方面華遠地產有2016年至2017年的融資沉淀為基礎；另一方面公司將積極拓展多樣化融資渠道，下一步會考慮發行美元債、私募債等。

    言猶在耳，時隔半年華遠地產成功推出了第一筆美元債。

    事實上，這筆融資對華遠地產具有里程碑意義。這是自2008年A股上市以來，華遠地產繼打通境內融資渠道后，進一步拓寬境外融資渠道而即將發行的首筆美元債融資。據了解，該融資計劃于2017年下半年開始籌備，經過詳盡的部署從項目規劃、方案設計、監管審批、信用評級等方面克服重重困難，最終成功在波動的市場情況下完成發行。

    華遠地產近年來穩健發展和財務盤面的優勢，以及各大評級機構給予華遠地產及其母公司華遠集團的評級穩定，為這筆融資提供了助力。華遠地產積極爭取標普及穆迪兩家評級機構關于政府支持的評級提升，最終獲得標普B+及穆迪B1的理想評級結果。此外，中誠信證券評估有限公司多年來對華遠地產及其母公司華遠集團的主體信用等級均為AA級。

    有業內分析師表示，上述評級級別反映了發行主體償還債務的能力較強，受不利經濟環境的影響較小，違約風險較低。

    此外，此次華遠地產敲開境外融資大門，能夠建立起境外債券收益率曲線，培育境外投資者群體。有券商機構表示，華遠地產此次交易充分體現了公司在資本市場所建立起的信譽。在本次交易路演中，公司管理層團隊向境外主要投資者展示了華遠地產業務、財務實力和未來發展前景，使得他們對公司的業務規模、信用亮點和政府支持有清晰的了解和認識，受到了投資人的積極肯定，為本次債券的發行奠定了良好的基礎。

    樹上市國企創新融資典范

    華遠地產的控股股東北京市華遠集團，為北京西城區國資委全資企業，強大的國有背景作為堅強后盾為公司發展提供了有力的支持，也為此次境外美元債發行提供了實力背書。

    近年來，華遠地產在資本市場動作頻頻，融資渠道不斷拓寬，融資成本一直處在行業較低水平。據統計，2015年以來，華遠地產共進行7筆境內債券融資，以公募債、私募債和中期票據為主，總計融資92億元人民幣，資金成本普遍較低。

    作為一家高度市場化的國有控股上市公司，華遠始終積極適應監管政策的調整并對金融機構資金面變化進行迅速反應，以合理的融資成本獲得充足資金，有力地支撐了公司的長遠發展和穩定經營。未來，華遠地產將繼續在保障傳統融資渠道暢通的前提下，拓寬新型融資渠道并積極嘗試創新融資方式，為公司的加速發展提供充足動力。