滬市上市公司重大資產重組 信息披露業務指引發布

    上交所20日消息，為進一步落實并購重組市場化改革，提高上市公司質量，強化并購重組全流程監管，上交所當日發布《上市公司重大資產重組信息披露業務指引》（以下簡稱《業務指引》），并自發布之日起施行。

    上交所同時強調，科創板上市公司辦理重大資產重組相關業務，適用《業務指引》，但有關重組審核和注冊程序等事項，適用科創板業務規則的相關規定。

    上交所表示，本次修訂主要基于兩個方面考慮。一是進一步落實證監會并購重組市場化改革要求，較大幅度簡化信息披露要求，推動提高并購重組效率。二是更加突出重組整合實效，完善重組實施后整合進展、承諾履行、商譽減值、盈利預測實現等事項的持續信息披露要求，強化獨立財務顧問持續督導義務，旨在通過強化持續信披，引導督促公司切實注重重組整合實效，提高上市公司質量。同時，繼續引導上市公司實施產業類和實體類并購重組，如上市后不久即實施跨界并購的，應充分披露必要性。

    具體來說，本次修訂，一是大幅減少簡化重組預案披露要求，修訂后的預案聚焦主要交易對方和交易標的等核心要素的披露，對中介機構核查要求給予一定的彈性，不再強制要求披露標的預估值或擬定價，以及權屬瑕疵、立項環保、同業競爭、關聯交易等內容。二是銜接停復牌業務指引。修訂后的重組指引不再單獨設置重組籌劃及停牌部分，而是提出上市公司應審慎停牌的原則性要求，明確應根據相關規定辦理重組停復牌業務。三是強化分階段披露原則。同時，突出對重組業績承諾和重組整合實效的信息披露要求。通過強化持續監管、精準監管，完善信息披露要求，引導督促相關方審慎論證業績承諾的可實現性，切實注重并購重組的整合實效，真正發揮并購重組在提高上市公司質量方面的積極作用。