券商資管如何做好社會財富“管理者”

    李文

    中國證券投資基金業協會發布的最新公募基金市場數據顯示，截至2024年5月底，公募基金總規模再創新高。面對公募賽道的業務機遇，不少券商通過布局相關業務推進普惠金融發展。當前，券商管理的公募基金規模已突破萬億元。

    作為資產管理行業的重要參與者，券商同樣擔當著社會財富“管理者”的角色。面對機遇和挑戰，券商資管如何進一步聚焦主責主業，擔當合格、專業的社會財富“管理者”，是其發展路上的必答題。

    筆者認為，首先，要注重提升主動管理能力。作為資管機構，主動管理能力是重要的核心競爭力，也是券商資管近年來的業務發力點。當下，券商資管總體呈現“加速主動化、公募化”轉型，以特色模式服務實體經濟的特征。一組數據來看，截至5月末，體現資管主動能力的私募集合資管計劃規模突破3萬億元大關，較年初增加4627.04億元，增幅為17.84%。對券商資管而言，可以發揮自身投研優勢，提升主動管理能力。資管業務可以善用券商研究成果，將各類研究策略“轉化”成資管產品，打造特色化的產品線，使得券商資管產品“貨架”豐富多元化。

    其次，資管業務和財富管理業務打好配合。簡單來理解，資產管理業務線主要負責提供產品，而財富管理業務線聚焦于提供服務。通過整合兩項業務的資源，強化優質產品的供給，發揮資產配置能力優勢，為客戶提供資產配置方案、投資策略選擇、投資顧問服務、IT平臺和運營支持服務等一攬子財富管理解決方案。

    最后，券商資管需持續聚焦主責主業。近年來，券商資管業務致力于逐步回歸本源，逐步壓降私募資管規模，積極布局公募賽道。在政策引導和行業轉型的推動下，券商資管持續加強投研體系建設、提升主動管理能力，為投資者提供多元化的金融服務。同時積極進軍公募業務推進普惠金融發展，通過設立資管子公司、申請公募基金牌照等方式拓寬業務范圍。另外，券商資管在發展業務的同時，也應加大對投資者的培訓和教育工作，幫助投資者樹立理性投資、價值投資、長期投資理念。

    在新“國九條”的指引下，券商資管需進一步回歸主責主業，堅守金融為民、壯大耐心資本，助力實體經濟高質量發展。同時，要把投資者回報放在突出位置，注重提升投資者獲得感和滿意度，在資產配置、投資顧問等方面夯實內功，提供高標準的專業金融服務。