證券投資咨詢機構須守住執業底線

    擇遠

    據不完全統計，截至5月5日，今年以來，至少有七地證監局對11家證券投資咨詢機構下發13份采取責令改正、暫停新增客戶、出具警示函等措施的決定。

    投資咨詢業務是基礎性的資本市場中介服務。相關機構和從業人員在執業過程中，堅守合規是底線，這是保護投資者及相關當事人的合法權益，維護資本市場秩序的必然之舉。

    一方面，相關機構和從業人員要遵紀守法，不觸碰法律“紅線”?！蹲C券法》明確了證券投資咨詢機構及其從業人員從事證券服務業務不得有的行為。所以，機構和從業人員在執業過程中，一定要嚴格遵循相關法律法規的要求，對什么能做、什么不能做都要了然于胸。

    另一方面，相關機構和從業人員不得做誤導性宣傳。從各地證監局公布的行政處罰決定來看，多家機構就因為存在誤導性行為被罰。比如，深圳德訊在從事證券投資咨詢業務的營銷過程中存在“運用單一客戶案例、客戶感謝視頻進行展示宣傳，存在一定誤導性”“個別銷售人員面向客戶推介產品時有誤導性表述”等行為；上海海能證券投資顧問有限公司、海順證券投資咨詢有限公司上海分公司等公司的部分員工在營銷過程中存在虛假、不實、誤導性宣傳及承諾保證收益的行為。這些都不符合《證券投資顧問業務暫行規定》的相關規定，也不符合投資者適當性管理的要求。

    事實上，近年來，監管部門一直持續加大對證券投資咨詢機構的監管力度，并反復強調證券投資咨詢機構不得對服務能力和過往業績進行虛假、不實、夸大、誤導性的營銷宣傳。

    既然相關法律法規已經明文規定，監管部門也反復強調，為何還有相關機構和從業人員屢屢觸碰監管“紅線”，甚至有的還多次被罰？筆者認為這最終都指向一個“利”字。“君子愛財，取之有道”，相關機構和從業人員一定要守住底線，依法合規執業，不碰監管“紅線”。因為對于違法行為，監管部門一直按照“零容忍”工作方針，持續加強監管執法，依法予以嚴厲打擊。