家族信托發展潛力巨大 已有多家信托聯手銀行布局

    本報記者 余俊毅

    近年來，國內居民財富總量在迅速增加。隨之，家族信托及私人銀行業務也迎來飛速發展。

    日前，華寶信托與工商銀行、太平洋保險聯手合作推出“頤養天年”系列創新型養老特殊目的家族信托服務。這是華寶信托與工商銀行私人銀行部在特殊目的家族信托領域的創新實踐落地。

    《證券日報》記者梳理發現，去年以來，已有多家信托機構聯手銀行的私人銀行部布局家族信托，通過“強強聯合”的方式來打造核心競爭力。

    比如，去年6月份，山東國信與浙商銀行簽署戰略合作協議。根據協議，雙方將在財富管理、家族信托、資產管理、投行業務、跨境服務等領域展開深度合作。去年8月份，天津信托表示與華夏銀行擬在產品代銷、標品直投、投行業務、服務信托、家族信托及慈善信托等領域開展更為深入和全面的合作。去年11月份，五礦信托聯合浦發銀行推出綜合型股權家族信托。

    對于信托和私人銀行部合作的優勢，普益標準相關研究員告訴《證券日報》記者，信托公司在資產配置、產品創設及業務資質等方面具有得天獨厚的優勢。但家族信托客戶需求涉及家族治理、傳承、養老、稅務籌劃等各個方面，且服務的專業性要求較高，僅依靠信托公司自身難以提供持續、全面、綜合性服務。信托公司與私人銀行聯合展業，能夠進行資源共享。例如，銀行機構可將自身有相關需求的客戶轉介紹給信托公司，或者直接與信托公司一起協作營銷。

    同時，隨著信托業務分類調整新規的持續推進，積極發展家族財富業務已成為信托機構轉型的重要著力點。尤其是近年來國內家族信托市場正在逐漸成熟，其業務發展潛力巨大。

    根據此前中國外貿信托發布的《中國家族信托可持續發展報告》顯示，隨著客戶和市場的成熟，家族信托的客群基數不斷擴大，呈現年輕化、行業多元化特征，來自新興行業的人群逐步增長；客戶資產配置理念逐步成熟，對產品認可度逐步提升，多元化配置及追加比例亦在逐年提高。

    對于未來家族信托市場的發展前景，上述報告認為，未來家族信托可發揮重要價值，包括應用家族信托的資產隔離、財富傳承、信息保密等功能幫助企業家等財富管理人群在法治框架內實現財富積累機制的可持續性；另外，可將家族信托與公益慈善相結合，有利于推動社會財富第三次分配；同時還可依托家庭服務信托的開展，使得財產隔離、保護、傳承的功能覆蓋更為廣泛的人群。

    需要注意的是，目前國內家族信托仍面臨著法律監管不明確等問題。中因律師事務所的欒靖宣律師對《證券日報》記者表示，目前信托監察制度尚不明確。同時，信托財產登記制度仍不完善，尤其以股權、房地產、藝術品等資產設立家族信托，長期以來均無法實現財產登記。因此，盡快明確信托監察人制度和完善信托財產登記制度對未來家族信托業務的發展至關重要。

（編輯 才山丹）