“第二支箭”隊伍再擴容 萬科擬報送280億元儲架式注冊發行計劃

    本報記者 李昱丞

    2022年11月22日，地產巨頭萬科再現融資大動作。中國銀行間市場交易商協會網站消息顯示，萬科近日向交易商協會表達了280億元儲架式注冊發行意向，待履行內部股東大會決策程序后正式報送。

    諸葛找房數據研究中心高級分析師陳霄在接受《證券日報》記者采訪時表示，當前，越來越多的民企加入儲架式注冊發行行列，意味著更多的民營房企有機會獲得該項融資，拓寬了房企在資本市場的融資渠道，民企融資環境獲得改善，預計以后加入“第二支箭”的企業將會將會繼續擴容。

    混合所有制房企加入發行行列

    除了萬科以外，近日金地集團也向交易商協會遞交了150億元儲架式注冊發行申請。交易商協會指出，這是繼龍湖集團等三家民營房企開展儲架式注冊發行工作后，混合所有制房企首次提出儲架式注冊發行意向。

    此前的11月8日，中國銀行間市場交易商協會表態，將在央行支持和引導下，繼續推進并擴大民營企業債券融資支持工具，支持包括房地產企業在內的民營企業發債融資，預計可支持約2500億元民營企業債券融資，后續可視情況進一步擴容。

    據中國銀行間市場交易商協會披露，截至2022年11月17日，已經受理三家房企共計500億元的儲架式注冊發行。其中，龍湖集團已完成200億元中期票據注冊；美的置業、新城控股150億元中期票據儲架式注冊發行已分別獲受理，目前處在注冊評議階段。

    中國銀行間市場交易商協會認為，混合所有制房企提出儲架式注冊發行意向，表明近期“第二支箭”政策框架下增信發債、儲架式注冊發行得到市場廣泛認可，取得了良好政策效果。

    尋求500億元直接融資工具

    11月21日晚間，萬科發布公告稱，公司擬發行不超過500億元直接債務融資工具。公告顯示，為夯實公司融資資源儲備，進一步優化債務的期限和類型結構，支持公司長期健康穩定發展，萬科董事會同意向股東大會申請授權公司，新增不超過人民幣500億元的發行直接債務融資工具的授權，授權有效期達3年。

    《證券日報》記者從多方了解到，在股東大會授權通過后，萬科500億元直接債務融資工具額度可用于上述280億元儲架式注冊發行計劃。

    萬科方面稱，預計發行直接債務融資工具的募集資金將用于滿足公司生產經營需要，調整債務結構，補充流動資金及（或）項目投資（包括但不限于長租公寓、物流地產、產業園、養老公寓等募投項目）等用途。

    相關公告顯示，萬科董事會在2018、2019年和2021年，曾分別同意提請股東大會授權公司在不超過人民幣350億元、320億元、300億元的范圍內發行直接債務融資工具。

    廣東省城規院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉告訴《證券日報》記者：“之前萬科的債務融資規模在300億元左右，期限一般為2年。這次萬科債務融資規模擴展到500億元，期限延長至3年。這或是釋放明確的信號，即打開目前經營穩健、債務風險較低的房企的融資渠道。”