云南白藥吸收合并白藥控股

    11月1日晚，云南白藥發布了吸收合并白藥控股的預案。本次吸收合并對價初步預計為508.13億元。交易完成后，白藥控股作為被合并方將予以注銷，白藥控股將實現整體上市。

    根據公告，白藥控股自2016年啟動混合所有制改革以來，形成了云南省國資委、新華都及江蘇魚躍45%∶45%∶10%的股權結構。云南白藥通過發行股份的方式對白藥控股實施吸收合并。云南白藥為吸收合并方，白藥控股為被吸收合并方。

    本次吸收合并完成后，云南白藥為存續方，將承繼及承接白藥控股的全部資產、負債、合同及其他一切權利與義務，白藥控股將注銷法人資格；白藥控股持有的上市公司股份將被注銷，云南省國資委、新華都及江蘇魚躍將成為上市公司的股東。

    根據云南白藥披露的信息，白藥控股持有云南白藥4.32億股，計劃被全部吸收合并；云南省國資委在本次吸收合并后將持有云南白藥3.20億股的股份，占總股本的25.1%；新華都及其一致行動人，持股比例從4.35%上升至25.1%，與云南省國資委持有云南白藥一樣的股數；江蘇魚躍在本次吸收合并后將增持云南白藥7108.80萬股股份，持股比例增至5.58%。

    此外，云南和合持股比例從10.03%將降至8.19%；平安人壽持股比例從9.36%降至7.65%；香港中央結算有限公司（陸股通）持股比例從8.08%降至6.6%；其他股東在吸收合并后持股比例為21.78%。

    公告顯示，白藥控股母公司100%股權的凈資產賬面價值為203.58億元，預估值為542.69億元，預估增值339.11億元，預估增值率為166.57%?；谏鲜鲱A估值，白藥控股定向減資金額為34.55億元，標的資產扣除白藥控股定向減資影響后的預估值為508.13億元。

    此次發行股份數量合計為6.66億股，發行價格為76.34元/股。

    云南白藥表示，本次吸收合并旨在實現白藥控股和上市公司兩級主體的合并。此次交易前，上市公司的控股股東為白藥控股，無實際控制人。交易完成后，云南省國資委與新華都實業及其一致行動人并列為上市公司第一大股東，上市公司無實際控制人，且該股權結構將保持長期穩定。