力推ETF定投場景化應用策略 深交所“ETF大講堂”成都專場順利舉辦

    本報記者 毛藝融

    在政策頻出、產業結構、市場發展等各種有利因素支持下，境內股票交易型開放式指數基金（英文簡稱“ETF”）市場已進入“質量提升”新發展階段。境內ETF總規模達到第一個萬億元歷時17年，實現第二個萬億元歷時3年，突破3萬億元僅歷時9個月。從3萬億元，到2025年4月份首次突破4萬億元，僅僅耗時7個月。

    深交所以ETF產品為抓手，推出“大話策略之定投”投資者服務系列活動。5月7日下午，深交所“ETF大講堂”走進成都，推廣定投場景化應用策略，推動行業由推廣單一產品向推廣投資策略組合轉變。

    深交所“ETF大講堂”成都專場現場 毛藝融/攝

    定投策略有助于形成穩定的中長期資金來源

    今年1月份，中央金融辦、中國證監會等部門聯合印發了《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》，重點引導商業保險資金、全國社會保障基金、基本養老保險基金、企（職）業年金基金、公募基金等中長期資金進一步加大入市力度。5月7日，中國證監會發布關于印發《推動公募基金高質量發展行動方案》的通知，其中提出，實施ETF快速注冊機制，原則上自受理之日起5個工作日內完成注冊。

    證券ETF作為高效、透明、普惠、穩定的投資載體，在金融“五篇大文章”的指引下，將為落實中長期資金入市、優化市場結構發揮重要且積極的作用，也是廣大投資者參與市場、分散風險的有效途徑。

    定投策略具有長期性、穩定性等特征，有助于資本市場形成穩定的中長期資金來源。深市基金聚焦“長錢長投”，以ETF產品為抓手，目前已正式推出“大話策略之定投”投資者服務系列活動，聯合基金管理人共同打造定投案例，首批推出創業板ETF定投策略案例，向投資者生動展示定投的優勢特點和適用的市場環境，助力廣大投資者樹立理性投資、價值投資、長期投資理念。

    在深交所“ETF大講堂”成都專場，深交所基金管理部相關業務負責人介紹，ETF具有分散化、流動性好、低成本、透明度高等特點，2024年深市ETF規模增長103%。目前，深市主要寬基指數投資工具不斷豐富，包括深100指數、創業板指數、滬深300指數、中證500指數等可選擇。定投策略能夠幫助投資者獲得相對穩健的長期收益，分批入市，且鎖定金額投資，使其持倉成本始終處于低位，從而獲取收益的概率大大提高。鼓勵更多投資者堅持長期投資、價值投資，定投寬基ETF就是分享國家時代成長的紅利。

    富國基金相關負責人介紹，定投策略能夠進一步提升投資者的體驗，目前ETF品類比較豐富，投資者可以利用好ETF相關工具，把握產業鏈各環節投資機會，更好實現投資者財富增值。投資者首要任務是熟悉ETF的多種類型，結合自身投資目標精準挑選契合的ETF產品。其次，需細致考察ETF的基礎資產狀況，明確其追蹤的指數或資產類別，深入研究該領域的宏觀經濟動態，為投資決策提供有力依據。再者，應著重對比不同ETF的管理費以及其他相關費用。此外，優先選擇日成交量可觀的ETF，如此一來，在買賣交易時便能充分保障流動性，同時享有較小的買賣價差，降低交易成本與風險。

    將ETF定投從“小眾策略”打造成“大眾工具”

    隨著投資者結構不斷優化，ETF市場“機構化”趨勢日益凸顯，營造中長期資金“愿意投、方便投、留得住”的新生態，是當前資本市場服務工作的重要方向。深交所表示，將努力將ETF基金定投從“小眾策略”轉化為“大眾工具”，以定投之力，聚“長錢長投”之勢，為提高投資者獲得感提供“好用、管用”的策略工具。

    圍繞要解決中長期資金買什么、買得好，深交所在新產品供給、新生態建設與新監管要求上給出明確方向，其中，定投策略被重點提及。通過“案例+投教+服務”聯動協同發力，努力提高投資者獲得感，助力推動ETF市場高質量發展。

    深交所表示，下一步，將攜手市場各方推動ETF市場在產品創新、服務提升和一線監管等方面邁向更高水平，持續推廣核心ETF單品定投策略和ETF組合定投策略案例，開展全渠道、場景化定投策略投資者服務活動，為資本市場健康發展提供新動能，為實體經濟高質量發展提供有力支撐，為廣大投資者創造更好的投資服務和價值。

（編輯 孫倩）