上海證監局副局長趙國富：進一步發揮科創板“試驗田”作用 更好支持科技創新和新質生產力發展

    本報記者 吳曉璐

    2025陸家嘴論壇將于6月18日至19日在滬舉辦。5月30日，上海市政府舉行新聞發布會，介紹2025陸家嘴論壇有關情況，并答記者問。

    上海證監局副局長趙國富在新聞發布會上表示，下一步，證監會將持續抓好“科創板八條”（即《關于深化科創板改革服務科技創新和新質生產力發展的八條措施》）落實落地，進一步發揮科創板“試驗田”作用，不斷深化資本市場投融資綜合改革，更好支持科技創新和新質生產力發展。

    “科創板八條”實施一年

    各項改革舉措已基本落地

    去年陸家嘴論壇期間，證監會發布“科創板八條”。趙國富表示，“科創板八條”實施一年來，在各方共同努力下，各項改革舉措已基本落地，政策效應日益顯現。

    一是支持“硬科技”企業發展的積極信號持續釋放。一年來，科創板新受理9家企業IPO申請，14家企業完成首發上市，覆蓋半導體、新材料、高端裝備等行業領域。“輕資產、高研發投入”的認定標準落地實施?？苿搨l行“綠色通道”的成效初顯。

    二是發行承銷制度改革試點的積極效果逐步顯現?？苿摪逍鹿砂l行適用3%高價剔除比例，報價定價總體審慎合理。增加網下投資者持有科創板股票市值要求，進一步引導樹立價值投資、長期投資理念。

    “我們還修訂發布了首發網下投資者管理規則和分類評價管理指引，加強對異常報價申購、頻繁高報價等行為的監管。”趙國富表示。

    三是并購重組市場活躍度明顯增加。一年來，科創板新增披露103單股權收購，交易金額合計超320億元。2025年以來新增包含發行股份購買資產等重大資產重組項目20單，已超過2024年全年總量。今年5月份修訂發布《上市公司重大資產重組管理辦法》，在簡化審核程序、創新交易支付工具、鼓勵私募基金參與等方面作出優化。

    四是指數和產品體系進一步豐富完善。新發布科創綜指、科創200、科創板芯片設計等13條科創板指數，總數達到29條，覆蓋寬基、行業主題、策略等各類型。新增科創板新能源、人工智能等48只交易型開放式指數基金（ETF），上市并募集資金338億元。

    五是市場生態持續優化。近兩年超八成科創板公司發布“提質增效重回報”行動方案。“科創板八條”發布以來，近200家公司發布回購增持計劃，金額近180億元；370余家公司推出2024年分紅方案，合計分紅近390億元。持續強化投資者權益保護，對違法違規退市的科創板企業和實控人進行立體化追責，與司法機關建立糾紛多元化解等保障機制，與仲裁機構協作開展證券仲裁試點，多渠道提升投資者服務質效。

    持續優化上交所主板發行上市生態

    深化科創板改革

    在支持上海國際金融中心建設方面，趙國富表示，去年陸家嘴論壇期間，證監會與上海市共同建立了資本市場支持上海加快“五個中心”建設的協作工作機制。一年來，協作機制總體運轉順暢，新“國九條”及資本市場“1+N”政策體系等在上海落實落地。

    一是積極支持世界一流交易所建設。持續優化上交所主板發行上市生態，深化科創板改革，發展科技創新債券、綠色債券市場。不斷完善上期所、中金所衍生品體系布局，鉛、鎳、錫和氧化鋁等期權產品相繼上市，上周證監會同意鑄造鋁合金期貨和期權注冊，目前已基本實現期貨期權產品對金屬、能源、化工、金融等行業的全覆蓋，“上海價格”國際影響力持續提升。

    二是加快培育一流投資銀行和投資機構。穩妥推進國泰君安、海通證券合并這一標志性案例落地。積極支持上海建設全球資產管理中心，截至2025年4月末，上海公募基金規模超12萬億元，私募基金規模持續位居全國首位。

    三是著力打造上市公司高質量發展示范區。推動構建良好并購生態，“并購六條”發布以來，10余家上海上市公司完成并購重組。增強上市公司回報投資者意識，上海九成以上盈利上市公司宣告實施2024年度分紅。常態化走訪上市公司，2024年以來，證監會在滬系統單位聯合上海市相關部門累計走訪250余家，深入調研解決上市公司面臨的困難和問題，積極推動上市公司高質量發展。

    四是扎實推進資本市場對外開放。持續優化拓展互聯互通機制，“滬股通”下標的股票1297只、ETF160只；14家滬市上市公司發行全球存托憑證，融資近92億美元。境外投資者在滬市交易占比提升至14.7%。支持外資機構在滬展業，安聯基金、法巴證券相繼開業，法巴銀行、匯豐銀行獲準開展基金托管業務。

    五是持續強化資本市場法治和科技保障。支持中國（上海）證券期貨仲裁中心掛牌，掛牌以來高質量辦理證券期貨仲裁案件300余件。深化資本市場金融科技創新試點，支持2個上海項目納入首批“數據要素×資本市場”專項試點。

    趙國富表示，下一步，證監會將全面落實中央金融委員會《關于支持加快建設上海國際金融中心的意見》要求，扎實推動資本市場相關舉措落實落地，不斷增強上海國際金融中心的競爭力和影響力，以金融高質量發展助力現代化強國建設。

（編輯 張偉）