A股再現普漲行情 創業板指創年內新高

    周二，A股市場出現普漲行情，各主要股指漲幅均超過1%。上證指數成功收復3000點整數關口，成交量也急速放大至3000億元以上，均創3個月以來新高。創業板指數走勢更加強勁，成功突破年內新高，創19個月以來新高。

    近日，中美貿易摩擦的緩和，以及宏觀經濟數據的不斷好轉，吸引了各方資金的涌入。北上資金周二大幅凈買入逾88億元，連續第24個交易日凈買入，全年累計凈買入已達3293億元。兩融規模也攀升至9908億元，接近萬億門檻。公募基金的倉位從7月開始逐步增加，至11月底持股倉位達78.44%，高于歷史平均水平。

    券商股全年高增長確定

    昨日盤面上，大金融板塊強勁上揚，銀行、券商、保險三大板塊全線飄紅。金融板塊也是資金追逐的熱點，12月以來北上資金合計買入大金融板塊85.46億元，在持倉超百億元的21只重倉股中，金融股占6只；融資客12月以來也是連續加倉金融股，合計凈買入逾23億元，為同期凈買入第三大行業，融資余額前10大個股中，金融股占5只。

    日前，中央政治局會議及證監會會議先后明確2020年資本市場改革方向，未來改革紅利仍將持續釋放。在金融供給側改革的背景下，做大直接融資、股權融資必將做大做強證券行業。

    受行業利好政策持續釋放影響，當前多項數據顯示券商部分業務正呈強勁增長態勢。前11月IPO發行規模同比增長50%，再融資規則修訂后增發市場也將迎來爆發；資管公募化提速，上市券商前三季度收入端已較行業率先轉正；兩融標的擴容背景下，兩融規模再次接近萬億大關。

    Wind數據統計顯示，1月~11月，上市券商累計實現營業收入2154.81億元，凈利潤800.91億元，同比分別增長35.04%、48.95%。頭部券商中信證券、國泰君安、海通證券、華泰證券累計凈利潤同比分別增長34.55%、41.63%、31.10%、5.89%。券商板塊全年業績高增長幾乎板上釘釘。

    繼11月中旬LPR超預期降息后，券商板塊連續四周跑贏大盤。最近3個交易日，券商板塊成交量由之前100億元左右，猛增至400億元以上，昨日進一步放大至逾635億元，板塊指數一度上漲近6%。南京證券、華安證券漲停，西南證券、中原證券等漲幅居前。

    12月以來，北上資金合計凈買入券商股25.46億元，其中中信證券凈買入最多，達6.97億元，增倉逾3000萬股。華泰證券、國泰君安、海通證券等6只券商股同期也被北上資金凈買入超億元。

    注意限售股解禁風險

    銀行股是破凈的重災區，破凈率一度達到75%，行業總體市凈率約在0.85倍左右。經過近幾個交易日的上漲，張家港行、郵儲銀行股價成功回到每股凈資產之上，南京銀行離每股凈資產僅差1分錢。截至周二收盤市凈率最低的華夏銀行僅有0.58倍。民生銀行、交通銀行、北京銀行、中國銀行市凈率均不超過0.7倍。

    銀行板塊昨日集體上漲，板塊指數上漲1.18%，成交量比前一交易日放大近1倍。其中次新城農商行表現最為耀眼，蘇州銀行、紫金銀行漲停，近期剛上市的郵儲銀行盤中也一度漲停。

    Wind數據統計顯示，上市銀行2019年三季度營收同比增長11.9%，對比2018年全年8.3%的增長，增速大幅回升，凈利潤同比增長7.1%，較2019年上半年提升0.4個百分點。

    基金三季報顯示，偏股型基金銀行板塊的配置比例為5.38%，配置比例較二季度環比小幅上升0.05個百分點。北上資金12月以來凈買入銀行股合計31.72億元，招商銀行、興業銀行、民生銀行、建設銀行、江蘇銀行凈買入均超3億元。

    保險板塊昨日也放量集體上漲，北上資金對保險股的增持主要集中在中國平安上，12月以來凈買入高達24.84億元，中國太保、新華保險同期也分別獲得北上資金2.6億元、2.14億元的凈買入。

    在金融股大漲的時候，投資者也要注意到，12月下旬以及1月是限售股解禁高峰，期間又恰逢年末以及春節，屆時正好是資金面最為緊張的時期。之前天風證券巨量限售股解禁，導致股價連續一字跌停，紫金銀行限售股解禁也致使股價一度閃崩還歷歷在目。據Wind數據統計，近1個月，中國銀河、中原證券、青島銀行、安信信托等10只金融股將有巨量限售股解禁上市流通。