投資者保護工作的三點思考

    朱寶琛

    歷時六天，第六屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動落下帷幕。筆者全程跟進了今年的活動，北京、天津、上海一路下來，觀察到幾個共性問題，也進行了一番思考。

    第一，做好投資者保護工作，需要誰來發揮作用？

    對于這個問題，業界的答案是比較統一的：市場各方各司其職，合力做好投資者保護工作。確實，正所謂“眾人拾柴火焰高”，推進投資者保護工作，離不開市場各參與主體的共同推進，需要各方加強合作、相互支持，開創投資者保護工作的新格局。

    從六屆活動的情況來看，參與的主體除了監管部門、券商、上市公司，還有公募、私募等相關人士以及多位從業經驗豐富的律師，市場各方都越發重視投資者保護工作。

    第二，做好投資者保護工作，需要做些什么？

    對于這個問題，活動現場，多位與會人士結合自身的工作進行了闡述。比如，監管部門要壓實責任，圍繞投資者保護重點領域加強監督檢查；加強調研，推進證券期貨糾紛多元化解機制建設。中介機構一方面要將投教工作有機融入公司客戶服務和業務開展的各個環節，引導投資者樹立理性投資、長期投資、價值投資的理念，另一方面要“將合適的產品賣給合適的投資者”，切實保護廣大投資者的合法權益。上市公司要不斷強化信息披露質量，要注重對投資者的回報，要進一步暢通公司信息和外部信息的雙向交互渠道。媒體自然不能落下，要更多地運用融媒體平臺，實現對投資者保護工作的立體支持。

    第三，做好投資者保護工作，還有哪些方面需要繼續進一步完善？

    整體來看，與會人士的建議可以概括為幾個方面。一是，法律體系需要進一步完善，比如，相關的司法解釋需要盡快出臺；二是，對于侵犯投資者合法權益的行為，要進一步加大打擊力度，同時，處罰力度要進一步加大；三是，專業的機構、律師等，要積極幫助投資者特別是廣大的中小投資者維權。

    新“國九條”指出，“更加有效保護投資者特別是中小投資者合法權益”，開啟了中國資本市場投資者保護的新篇章。相信在各方的共同努力下，投資者保護工作必將會迎來新的發展。

    作為《證券日報》社推出的一項長期公益活動，第六屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動已經圓滿結束，但是投資者保護工作，始終在路上！