“行民刑”立體追責 “零容忍”升至新高度

    擇遠

    近日，公安部會同證監會部署有關地方公安機關聯合證監稽查部門組織開展證券領域重點案件集中收網行動，破獲多起重大內幕交易、惡性操縱證券期貨市場案件，一舉打掉多個實施證券違法犯罪團伙，行動取得顯著戰果。

    多部門合力，從嚴從快從重打擊證券違法違規行為，構建行政執法與刑事司法相互銜接的立體追責體系，是維護資本市場運行秩序、發揮資本市場樞紐作用的重要保障；是恢復市場活力、穩定市場預期的關鍵之舉；是提振投資者信心、保護投資者合法權益的有力之舉。

    緊盯各類違法違規行為，“零容忍”懲治證券違法犯罪……當前，監管部門已將“零容忍”上升到新高度，執法震懾力進一步強化，讓監管和稽查執法真正“長牙帶刺”。

    數據顯示，2019年以來，證監會共辦理案件2000余起，向公安機關移送涉嫌犯罪案件和線索548件。證監會查辦操縱市場案件315件，辦理內幕交易案件770件，緊盯并購重組等內幕交易多發領域；辦理財務造假案件228件，加大對上市公司財務造假等信息披露類案件的查處力度，著力為投資者提供真實的上市公司；查辦中介機構未勤勉盡責案件154起，涵蓋股票發行、年報審計、資產收購、重大資產重組等重點環節。

    這些數據是對“零容忍”最好的詮釋，釋放的是“強監管”的信號，是對市場的警醒與震懾。

    證監會近日召開的稽查辦案表彰獎勵會提出，強化“零容忍”執法是建設中國特色現代資本市場政策框架的重要組成部分，對走好中國特色現代資本市場發展之路至關重要。同時，就進一步做好稽查執法工作作出“增強監管執法合力，優化行政執法與刑事司法的銜接配合，進一步完善資本市場財務造假綜合懲防體系”等安排。

    值得關注的是，最近一段時間，監管部門多次就完善“行民刑”立體追責體系表態。比如，中國證監會黨委書記、主席易會滿日前在接受媒體專訪時表示：“健全資本市場防假打假機制，完善行政、民事、刑事立體追責體系，‘零容忍’打擊欺詐發行、財務造假、操縱市場等違法行為。”

    不難看出，持續構建“行民刑”立體化追責體系，已經成為監管部門打擊資本市場違法違規行為的一種重要手段。而“行民刑”三位一體追責體系齊頭并進，互相銜接、互為補充，其目的就是要大幅提升證券違法違規成本，讓資本市場的“撒謊者”付出沉重代價；讓市場各參與主體切實感受到來自立法者、監管者、執法者對“零容忍”和“強責任”的重視力度與貫徹決心。

    “行民刑”三管齊下，是高懸于市場違法違規行為之上的一把“利劍”?？梢灶A期的是，在新證券法和刑法修正案（十一）的護航下，通過市場參與各方形成合力，終將形成“不敢違”和“不想違”的市場生態，促進資本市場健康穩定發展。這也正是市場各方共同的心愿。