券商應發揮好ESG紐帶作用 促進實體經濟綠色發展

    李文

    ESG（環境、社會和治理）與我國的新發展理念高度契合，逐漸成為衡量企業綜合實力和市場競爭力的重要標準。

    ESG是關于環境、社會和治理如何協調發展的理念，也是對企業非財務績效的評估和對公司長期發展的評價標準。近年來，券商開啟了提高自身ESG水平、以綠色金融服務經濟發展的新發展階段。下一步，券商應該如何更好發揮ESG紐帶作用，促進實體經濟綠色發展？

    首先，從券商自身角度來看，可以將ESG與公司發展戰略深度結合，將ESG因素納入證券公司風險管理體系，在傳統業務基礎上疊加ESG“風向標”。比如，在投融資業務中融入ESG相關的盡職調查，對嚴格踐行ESG責任的相關企業給予更多關注，優先支持綠色產業。券商還可以進一步提高ESG信息披露的范圍及質量。畢馬威研究數據顯示，目前A股券商ESG報告披露率已達到95%以上。不過，不少中小券商ESG報告的披露質量還有很大提升空間。

    其次，券商要重視ESG研究業務。2021年至今，ESG投資發展迅猛，ESG資管產品數量保持較高增速。在此背景下，各類投資者需要更多、更專業的決策參考及指導建議，券商應趁勢加強ESG投研體系建設，拓展ESG投研范疇，探索如何將ESG投資嵌入行業和個股分析。目前，僅有部分券商建立專職ESG研究團隊，并推出ESG領域深度研究成果。未來，ESG投資決策服務能力勢必成為券商打造差異化競爭力的關鍵所在。除此之外，加強ESG宏觀理論層面研究、為政府及企業的綠色發展提供數據和信息支持，也是券商提供ESG相關服務的“業務范圍”。

    券商發揮ESG紐帶作用，最重要的“任務”之一就是踐行ESG投資策略，引導更多資金投向綠色領域。券商可以將ESG理念納入投資決策中，在資產配置方面重點關注節能環保等領域，突出在ESG方面的資金配置引導作用。同時豐富ESG產品體系，探索創設ESG資產管理計劃等，也可以發揮專業優勢參與開發ESG指數與評級工具。另外，可在投行、資管等領域挖掘ESG機會，通過保薦承銷、并購重組等形式引導資金流向相關產業。

    我國“雙碳”戰略正持續推進，券商銜接著“雙碳”領域投融資端的資源及需求，是實體經濟綠色轉型的“推動者”。圍繞ESG，券商未來還有廣闊的業務發展機會。