財富管理機構宜堅守“買方”立場

    李文

    近日，證監會黨委書記、主席易會滿表示：“要切實踐行以人民為中心的發展思想，更好發揮資本市場功能，為居民資產配置創造相協調的市場環境和生態，更好滿足居民財富管理需要。”

    筆者認為，財富管理機構作為聯結實體經濟與居民財富的重要橋梁，要把握機遇發揮優勢，積極探索創新發展路徑，幫助居民做好財富管理。目前，“三分投、七分顧”逐漸成為財富管理行業的共識和服務理念。堅守投顧服務本源，加快投顧業務發展，是做好居民財富管理的重要前提。投顧服務如果更多從“買方”視角出發，比如機構在挑選代銷產品時不再由銷售額和費率驅動，而是以客戶需求出發，將更有利于保障投資者權益、引導投資者行為、提升投資體驗，從而助力深化機構財富管理轉型。

    當下，財富管理機構由賣方銷售向買方投顧轉型已是大勢所趨。近期，投顧業務發展迎來重要進展，證監會發布《公開募集證券投資基金投資顧問業務管理規定（征求意見稿）》，更強調了基金投顧業務“服務”的本質，進一步推動基金投顧業務試點轉常規。“買方時代”加速到來，有利于更好服務居民財富管理需求，推動財富管理行業高質量發展。

    從產品端來看，筆者認為，資管產品體系的不斷豐富是為居民提供多元化財富管理服務的重要基礎。隨著資管新規落地、保本理財退出市場，投資者需要更多理財投資渠道。當下，各大機構著力于豐富固定收益類產品種類，加大權益類產品發行力度。

    另外，在財富管理市場發展的過程中，投資者教育有著舉足輕重的作用。重視該項工作，也是機構從“買方”立場出發的重要體現。投教可以幫助機構更好地了解投資者需求，從而進一步提升投資管理水平和服務質量，下一步機構的投教工作應該更加規范化、普適化、多樣化。加強對投資者的長期陪伴，鼓勵投資者建立長期投資理念，引導“理性投資”。