車險保費增速開始V形反轉 2022年綜合成本率或達峰值

    本報記者 冷翠華

    持續負增長的車險保費終于在10月份迎來拐點：全行業取得車險保費633億元，同比增長2.26%。業內人士表示，這是基于發展周期出現的正常切換，其已度過“V”字形最低點，開始進入月度保費同比向上周期。

    但從車險經營情況來看，受單均車險保費明顯下降、綜合成本率持續上升等因素影響，目前行業車險正處于承保虧損狀態，并且短期內將持續。同時，由于承保虧損壓力加大，險企拒保營運車輛商業車險的現象愈加普遍，引發社會廣泛關注。

    保費走勢現轉折點

    據銀保監會最新發布的財險公司經營數據顯示，今年前10個月，財險公司取得原保險保費約1.14萬億元，同比下降0.93%。其中，10月份，財險公司取得原保險保費約917億元，同比增長0.33%。

    單月保費同比正增長，主要源于車險保費的“絕地反擊”：10月份，行業車險保費同比增長2.26%，結束了持續近一年的負增長（不包括今年2月份因特殊時點原因保費同比正增長數據）?？v向來看，9月份，行業車險保費收入達672億元，同比下滑9.8%。

    過去一年車險保費收入同比下降主要受車險綜合改革影響。2020年9月19日，《關于實施車險綜合改革的指導意見》（業界稱“車險綜改”）正式實施。銀保監會相關負責人近期表示，截至今年9月底，車輛平均所繳保費為2763元，較車險綜改前降低21%，車險綜改以來累計為我國車險消費者減少支出超過2000億元。

    車險綜改對消費者讓利的同時，也意味著險企車險保費收入的下降。不過，隨著車險綜改實施滿一周年，車險保費同比下降趨勢將迎來逆轉。中信建投分析師趙然認為，行業車險拐點已至，車險綜改陣痛期已告一段落，受基數效應影響，預計明年行業財務口徑的車險保費將保持平穩、保費增速呈上行態勢。此外，申萬宏源證券分析師也表示，隨著車險綜改超過一周年，2021年9月19日后車均保費下降壓力將減小。

    “但行業車險保費規模要恢復到改革前仍需要時間，預計今年全年車險保費同比仍將下降。”一家中型財險公司車險部副總經理對《證券日報》記者表示。數據顯示，2019年和2020年，行業車險保費分別為8188億元、8245億元，今年前10個月，行業車險保費為6255億元，可見全年車險保費同比仍大可能負增長。

    部分業務虧損太多

    盡管車險單月保費已經出現同比向上走勢，但保險公司壓力不減。一是車險保費收入要恢復到改革前水平尚需時日；二是經營壓力仍在持續，綜合成本率持續攀升，面對高風險業務，有保費也不敢收。今年下半年，部分車輛尤其是營運車投保難的問題也引發社會廣泛關注。

    今年下半年，國內多地營運車輛車主投保商業保險被拒保，甚至有險企直接拒保交強險。然而，對于很多營運車輛而言，僅投保交強險很難覆蓋其風險保障需求，買不到合適的商業保險會讓其處在巨大的運營風險之中。

    河南洛陽銀保監分局指出，由于營運車輛賠付率長期居高不下，實際承保成本遠高于100%，加之車險綜改后各車型的保險定價向本車型的實際風險回歸，保險業對高風險業務的虧損承受和消化能力明顯下降，多家保險公司從總公司層面對營運車輛等高風險車型進行風險重新評定，逐級上收承保權限，并設定嚴格的承保條件，最終形成營運車輛投保難題。

    銀保監會公開表示，已關注到個別地區營運車輛投保難題。受使用強度、行駛環境等因素影響，部分營運車輛風險相對較高，保險公司出于對經營虧損的擔憂，對承保該類業務比較謹慎，個別保險公司基層機構和人員面臨年底業績考核壓力，缺乏承保積極性，甚至出現拒保的情況。對此，銀保監會正指導屬地監管局，及時采取措施解決相關問題。

    而從保險公司角度來看，高風險業務確實是“做得越多，賠得越多”。據前述財險公司車險部副總經理介紹，車險綜改之后，該公司也曾拓展過一大批營運車輛保險，盡管保費規模短期做大，但運營回溯結果顯示，此類業務承保虧損嚴重，因此公司緊急叫停此業務。“目前車險自主定價系數范圍為0.65-1.35，部分業務即使保險公司將系數提到上限，仍然虧損嚴重，從而出現險企不愿保，也不敢?，F象。”該人士表示。

    針對部分車險業務定價不足風險，有險企負責人建議，對部分高風險業務提高自主定價系數上限，避免保險公司不敢保、客戶投保難的情況持續。

    據記者獲取數據顯示，今年車險綜合成本率持續上升，至7月底便突破100%，達100.93%，這意味著從全行業來看，車險承保陷入全面虧損。而根據險企已賺保費的計算方法，今年車險業務還有部分綜改前的紅利，而2022年所有車險存量保單都將來自車險綜改之后，因此車險綜合成本率目前尚處上行通道，峰值或將于2022年到來。