“扇貝跑了”的獐子島遭遇靈魂拷問深交所連發14問 公司如何才能養好扇貝？

    因為“扇貝跑路”而出名的獐子島，正在接受深交所的“靈魂拷問”。

    9月9日下午，深交所下發問詢函，要求公司補充說明為應對蝦夷貝災害所采取的有效應對措施，并詳細論證蝦夷貝災害對獐子島集團持續經營能力的影響。

    此前，獐子島稱，2019年上半年，受海洋牧場蝦夷扇貝災害影響，以及全球經濟增速放緩、市場環境持續低迷的制約，其運營負荷較重。截至2019年6月30日，獐子島營收為12.88億元人民幣，同比下降8.53%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2359萬元，扣除非經常性損益的歸屬于上市公司股東的凈利潤則為-3337萬元。

    一直養不好扇貝的獐子島，在半年報中透露，打算在既有銷售蝦夷扇貝產品基礎上，深化海螺、海參資源養護區和資源增殖區建設。

    “不愛走動”的扇貝都逃跑了，海螺、海參將會如何呢？

    發力海螺、海參養殖能否成功？

    半年報顯示，今年1-6月，獐子島的產品蝦夷扇貝、海參、鮑魚、海螺、海膽及其他分別貢獻營收1.19億元、1.01億元、8608萬元、4344萬元、1480萬元和9.25億元，同比變化分別為-43.98%、23.14%、19.98%、-2.71%、84.18%和-6.64%，占總收入比例分別為9.21%、7.81%、6.68%、3.37%、1.15%和71.78%。

    從數據來看，雖然扇貝的營收比例依然占大頭，但是海螺、海參的營收增速可觀。

    半年報中，獐子島透露重構海洋牧場產品結構的方案，重任就落在海螺和海參身上。

    獐子島認為，海參、海螺均為公司高毛利品種，海參繼續優化增殖策略，實現資源增殖區產量逐步穩定，單位成本持續優化；海螺結合人工增殖，逐步穩定產、銷量。

    半年報顯示，海參成本同比增長64.92%，主要原因為海參整體銷售業務增長，成本同比增長；海螺成本同比增長150.66%、毛利率同比下降53.35%，主要原因為2019年以前海螺成本主要為采捕和運輸成本，不包括海域使用金成本。自2019年開始，調整為按主要養殖產品占用養殖海域的面積分攤海域使用金成本。

    深交所在9月9日的問詢函中，要求公司說明2019年以前相關產品的取得方式，若為養殖方式，需說明未分攤海域使用金成本的合理性，并說明2019年以后對海域使用金分攤進行調整的合理性。

    此前有股東詢問公司，如何認知養殖風險？

    獐子島的回復是，從蝦夷扇貝自日本引種至今已有近40年的歷史，公司通過自身實踐逐步探索和完善適合自身底播增殖的經驗和模式，依靠持續的投入和探索，建設了海洋牧場，但目前公司對于海洋牧場認知的科學性、系統性仍然不足，需要不斷的完善和提升。

    獐子島集團董事長吳厚剛在2019年的大連達沃斯論壇上說，“獐子島用代價換來了對風險的認知和敬畏，并且識別了這片海”。

    不知這一次發力養殖海螺、海參能否順利？

    深交所關注是否出現銀行抽貸導致的流動性枯竭？

    深交所在本次的問詢函中給出了共計14個問題，還問詢了公司是否存在流動性風險等。

    半年報顯示，獐子島短期借款余額為17.41億元，較2018年12月31日增加14.09%；長期借款余額為3.92億元，較018年12月31日增加281.99%；貨幣資金余額為3.65億元，較2018年12月31日減少0.45%。

    深交所要求獐子島結合財務費用變化情況、短期借款情況、逾期債務情況等說明公司是否存在流動性風險，以及公司是否存在銀行抽貸導致的流動性枯竭。

    獐子島在半年報中還披露前五名應收賬款情況顯示，期末前五名單位應收賬款達2.25億元，占全部應收賬款的52.48%，1194.16萬元已計提壞賬準備。其中第一名應收賬款達1.42億元，709.63萬元已計提壞賬準備。深交所要求獐子島補充披露前五名單位的名稱，并說明是否與公司、控股股東、實際控制人、董監高存在關聯關系，并說明對第一名計提大額壞賬準備及無法收回的原因。

    公司問題多多

    股價跌去80%

    之所以發展海螺、海參被質疑，主要還是獐子島的“前科”太轟動。

    2014年獐子島第一次出現扇貝絕收事件，公司給出的原因是“冷水團所致。”

    扇貝第一次“跑路”后，獐子島因連續兩年虧損被帶帽，2016年轉虧為盈后脫帽，不過證監會認定其2016年財務造假，追溯調整后凈利潤為負。

    2017年又發生了“扇貝跑了2.0”版本。獐子島公告稱，因降水減少、餌料短缺、海水溫度異常等原因，“扇貝越來越瘦，品質越來越差，長時間處于饑餓狀態的扇貝沒有得到恢復，最后誘發死亡”，導致蝦夷扇貝存貨異常。

    2019年7月10日，獐子島發布公告稱，證監會針對獐子島涉嫌信息披露違法違規一案已調查完畢，在證監會公布的調查結果里，2016年和2017年將獐子島的行為定性為涉嫌虛假記載，涉嫌財務造假。

    獐子島2016年年度報告虛增虛增利潤1.31億元，虛增利潤占當期披露利潤總額的158.15%；2017年年度報告虛減利潤2.79億元，占當期披露利潤總額的38.57%，追溯調整后，業績仍為虧損。

    而且，據證監會今年7月出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，因涉嫌財務造假、內部控制存在重大缺陷、信披不及時等，證監會擬對獐子島及其董事長吳厚剛等24名責任人，作出行政處罰及采取市場禁入措施。

    2006年獐子島上市當天，股價報收9.32元，2014年“扇貝事件”之前股價最高漲至16.68元，隨后盤面開啟下探之旅，截至9月9日收盤，獐子島股價收于3.26元，股價累計跌去了80.46%（前復權）。