招商蛇口發行5億元公司債 房企融資待遇大相徑庭

    ■本報記者 王崢

    雖然近期有多家房企數百億元的公司債于近日被中止，但這并不妨礙一些信用評級較高的央企開發商繼續發行公司債。

    6月5日晚，招商蛇口發布公告稱，公司面向合格投資者公開發行公司債券（第二期），基礎發行規模5億元，可超額配售不超過35億元（含35億元）。其中品種一的基礎發行規模為2.5億元，票面利率詢價區間為？4.7%-5.7%；品種二的基礎發行規模為2.5億元，票面利率詢價區間為？4.4%-5.4%，票面利率將由發行人和主承銷商根據網下向合格投資者的詢價結果在預設范圍內協商確定，發行價格為100元/張。

    據悉，招商蛇口曾于2017年7月18日獲得中國證券監督管理委員會證監許可[2017]1278號文核準，面向合格投資者公開發行不超過150億元的公司債券（簡稱“本次債券”）。本次債券采用分期發行方式，首期發行自證監會核準發行之日起12個月內完成；其余各期債券發行，自證監會核準發行之日起24個月內完成。

    而相比于招商蛇口，此前一周，包括合生創展、富力地產、碧桂園、花樣年、新城控股、上海寶龍實業、福晟集團等10家房地產企業相繼中止了公司債發行，累計金額接近500億元。

    據券商的報告顯示，2018年前4個月房地產公司債共計發行40只，合計規模554億元，其中3月份發行了23只，4月份10只，但5月份截至20號只有3只房地產公司債發行。

    對此，有業內人士指出，隨著融資監管力度的繼續收緊，未來一段時間公司債的發行規模仍會保持低位，房企也將更多的依賴其他融資渠道，整體融資成本則仍會繼續上漲。