富士康啟動招股 募資額尚未確定

    ■本報記者 趙琳

    5月14日，富士康工業互聯網股份有限公司（以下簡稱“富士康”或“公司”）刊登了《招股意向書摘要》及《發行安排及初步詢價公告》，正式啟動招股。招股書顯示，公司發行采用戰略配售、網下發行與網上發行相結合的方式，擬公開發行股票1，969，530，023股。根據發行時間安排，富士康工業富聯網上路演時間為5月23日，網下/網上申購日為5月24日。公司股票簡稱為“工業富聯”，股票代碼“601138”。

    與預披露稿不同的是，最新公告顯示，如果此次募集資金超過八大部分募投項目的需求量部分，將用于補充營運資金。盡管最新公告已披露八大部分募投項目所需金額約為272億元，但營運資金的需求量并未公告，且此次采取詢價發行方式，當前申購價格未確定，因此最終募資資金總額仍待解。如果按照常規23倍，那募集資金可能大大超過272億元。

    此外，上周五，修訂《證券發行與承銷管理辦法》部分條款的內容正式公開征求意見，新修訂對網下配售的股份可以根據需要靈活設定鎖定期，增加了定價方式的靈活性，允許企業自行選擇定價方式。新修訂或將也為此次富士康工業富聯發行定價帶來不確定性，能否突破之前的23倍市盈率值得期待。

    值得關注的是，富士康此次發行方式相較以往新股發行有較為顯著的變化。一方面是此次發行引入了戰略配售機制，初始戰略配售發行達5.9億股，約為發行總數量的30%。與此同時，戰略投資者獲配股票至少有12個月的鎖定期，部分甚至可延長至3年以上。另一方面，此次網下發行靈活設定了鎖定期，網下發行每個配售對象獲配的股票中70%的股票限售期為12個月。此次發行方式的創新也極大穩定了二級市場，對于未來獨角獸回歸以及CDR的發行也具有重要的指導意義。

    數據顯示，富士康的盈利能力強勁，公司于2015-2017年實現營業收入分別為2728億元、2727億元及3545億元，歸屬于母公司股東凈利潤分別為143.5億元、143.7億元和158.7億元，保持穩定增長。