年內私募產品備案近2萬只 量化類約占三成

    本報記者 王寧

    今年以來，私募基金保持著較快的增長態勢?！蹲C券日報》記者根據私募排排網最新數據統計，2021年以來，截至目前，合計有19969只私募證券基金完成備案。其中，量化產品有5681只，占比28.45%。與此同時，20家百億元級量化私募備案了1930只私募證券基金，占到量化類總量的33.97%。

    多位私募人士對《證券日報》記者表示，今年以來，私募業維持較快發展態勢的原因一方面在于全市場管理規模再上新臺階；另一方面在于基金數量得到了較大擴容。值得注意的是，量化私募發展勢頭明顯?？梢灶A期，未來將誕生更多百億元級私募和更加優秀的基金經理。

    距離20萬億元關口

    僅一步之遙

    據中國證券投資基金業協會最新數據顯示，截至7月末，存續私募基金管理人已達到2.4萬家，管理基金數量11.18萬只，管理基金規模18.99萬億元，距離20萬億元“關口”僅一步之遙。其中，私募證券投資基金管理人為8863家，私募股權、創業投資基金管理人14886家，私募資產配置類基金管理人9家。

    安爵資產董事長劉巖對《證券日報》記者表示，目前，私募證券投資基金、股權和創投基金規模較2016年年底分別增長1倍和2倍。從投資回報率來看，5年至10年中長期私募基金收益率普遍表現較佳，這緣于我國資本市場國際化水平的提高?？梢灶A見，未來A股市場中，私募基金必將成為重要投資力量，而短期高風險高收益類的私募產品將會逐漸消失。

    目前，我國存續私募證券投資基金有67062只，存續規模5.45萬億元;存續私募股權投資基金有30072只，存續規模10.48萬億元;存續創業投資基金為12421只，存續規模2.10萬億元。

    劉巖表示，目前，我國私募基金在產品發行、清算、留存等方面均有很高的自主權，但也存在過度發行的情況，持有人更加青睞凈值為1的新基金。因此，很多私募基金管理人在短時間內發行的產品多達幾十只，甚至上百只，這并不利于獲得較高的投資收益。

    玄甲金融CEO林佳義對《證券日報》記者表示，目前，私募業處于快速擴張階段，隨著近兩年儲蓄搬家加速，全市場管理規模激增，行業規范和監管導向應該以長效機制建立為目標，更好保護投資者權益。

    7家百億元級量化私募

    備案超百只

    記者梳理發現，有7家百億元級量化私募年內產品備案數量均超過100只，分別是靈均投資（304只），九坤投資（301只），明汯投資（208只），寧波幻方量化（187只），啟林投資（167只），衍復投資（144只），誠奇資產（109只）。

    同時，數據顯示，今年以來，有業績記錄的2264只量化私募基金整體平均收益率為14.27%，其中，有1915只基金實現正收益，占比高達84.58%。在實現正收益的量化基金中，59只基金收益率超過50%、668只基金收益率保持在20%-50%之間。

    無量資本副總經理李德安表示，近兩年，國內量化私募不斷得到投資者認可，整體管理規模上升較快。目前，總管理規模已達到萬億元，且不少產品取得了超額收益。整體來看，國內量化行業的技術與人才發展可與國際量化行業相比：一方面，行業整體規模穩步提升，越來越向成熟市場看齊，且策略日益多樣化；另一方面，國內量化從業者在金融科技領域的應用走在國際市場前列，例如，人工智能技術在量化投資領域不斷應用給行業注入了新動能。

    北京某百億元級量化私募相關人士表示，近兩年，量化私募得到了長足發展，量化基金管理人已逐漸發展成為專業資管機構，尤其是頭部量化私募經歷了不同的市場環境，投研能力得到了進一步提升，策略迭代能力加強。對標國外量化行業，國內量化發展已經進入到專業化階段，規模、團隊、品牌、業績之間形成了正循環。此外，量化機構的策略和技術加速迭代，進一步帶動收益提升。同時，量化產品賺錢效應顯著，得到了投資人的認可，帶動資金加速流入。

    中信建投證券基金研究員認為，量化私募最主要的核心競爭力是管理人對市場的認知，以及加速策略的迭代升級。當前，市場主流策略或許還是基于對市場認知的邏輯和算法，而由機器自主產生的想法目前應用場景還較少，而“算力”與速度在某些策略中會構成重要的競爭力。