年末基金公司調研忙 科技、醫藥等板塊被看好

    本報記者 吳珊 見習記者 方凌晨

    公募基金作為資本市場上的“專業選手”，其投資動向往往受到廣泛關注。年末基金公司調研熱情高漲，近一個月來，基金公司調研了639家A股上市公司，涵蓋多個領域。

    同時，多家公募展望2024年投資布局機會時認為，權益市場方面，小盤風格有望繼續占優。同時，科技、醫藥、新能源和先進制造為代表的成長領域的投資機會也受到普遍青睞。

    31家公司被“扎堆”調研

    Wind資訊數據顯示，11月21日至12月20日，近一個月以來各類機構共調研A股上市公司1063家，其中，基金公司調研了639家A股上市公司，主要分布在電子元件、電氣部件與設備、工業機械、半導體、醫藥生物等領域。

    從調研情況來看，基金公司調研行動集中度較高，有31家上市公司受到來自30家及以上的基金公司的“扎堆”調研，其中京東方、英杰電氣、協創數據三家公司受歡迎程度居前，均被80家及以上基金公司調研。根據發布的相關調研內容，基金公司圍繞調研公司所處的行業競爭情況和主營業務，對其訂單情況、業務技術水平、業務規劃布局、人員配置等進行了解。此外，近一個月以來，科創板和創業板的上市公司吸引了較多基金公司的目光。

    從調研節奏來看，包括嘉實基金、博時基金、國泰基金、銀華基金等在內的7家基金公司一個月內調研次數均在100次及以上。

    前海開源基金首席經濟學家楊德龍接受《證券日報》記者采訪時稱：“基金公司一貫重視調研，因為通過調研可以實地考察上市公司的經營情況，相較于看研究報告更加直觀。一般來說，各個行業研究員每年都要對本行業重點公司實地調研，有的重點公司可能還會被調研多次。”

    看好成長領域投資機會

    近期，有多家公募基金公司召開2024年年度策略會，就2024年的投資布局機會作出分析與展望。

    權益市場方面，中信保誠基金基金經理江峰表示，復盤發現，2007年底至2016年底，是中小市值占優的周期，而從2017年到2021年1月份則是大市值風格占優的周期。這一輪中小市值占優的周期始于2021年2月份。一般來說，風格的延續會持續相當長一段時間。同時，從市場環境來看，大盤成長風格主要受全球無風險利率的影響，其定價受國際資金影響較大，而中小市值風格更多由國內資金定價，展望后市，小盤風格或有望繼續占優。

    具體到不同行業的投資機會，以科技、醫藥、新能源和先進制造為代表的成長領域的估值修復空間也被普遍看好。

    “在成長領域中，2024年依然比較看好新能源板塊投資機會。”前海開源基金投資部總監、首席ESG官崔宸龍分析稱，2023年A股估值中樞受到美債收益率超預期的加速上行影響，導致包括新能源在內的很多成長股的估值出現了大幅下降。不過，當前時點，已經可以看到美債利率的拐點，即美債利率正在由高收益率向下運行，將利好成長股投資。并且，從大的產業邏輯看，當前全球能源結構依然以煤油氣為主，未來要實現碳中和，整個新能源的比例要超過80%，因此未來新能源空間仍很大，新能源短期產能過剩也有望被需求的快速增長所消化。

    醫藥行業方面，前海開源基金經理范潔認為，醫藥板塊估值當前處于歷史低位，是長期投資的買點。同時，醫藥行業具有需求穩定（行業持續保持正增長）、高壁壘（人才、資金、技術）、公司同質化程度低（研究難度大、專業性強）等特點，要選擇優質的有議價權的產品和公司。從基本面情況來看，從今年三季度往后看幾個季度，醫藥行業基本面會邊際向好。未來看好創新產業鏈和消費屬性的醫療產品兩條主線。