傳媒板塊逆市上漲超2% 估值修復機會獲機構看好

    本報記者 楚麗君

    8月7日，傳媒板塊持續走強，截至收盤，傳媒板塊漲2.19%，跑贏上證指數（下跌0.59%），板塊內133只個股中有115只個股實現上漲，占比超八成，其中，幸福藍海、金逸影視、中原傳媒、上海電影、南方傳媒等5只個股集體漲停。

    消息面來看，據燈塔專業版實時數據，截至8月7日17時，2023年暑期檔（6月1日-8月31日）總票房（含預售）達到148.78億元，其中，《消失的她》、《八角籠中》、《封神第一部》目前位列暑期檔票房前三位。

    對此，川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，影視板塊方面，今年以來隨著消費市場逐步回暖，線下觀影人次恢復，預計下半年暑期、國慶、賀歲等檔期電影票房規模將保持較快增長趨勢，影視產業鏈上企業業績將持續改善。此外，隨著AI技術逐漸走向成熟，運用場景不斷增多，AI+領域不斷擴容，在AIGC（生成式人工智能）領域布局的傳媒企業相關業務未來發展空間較大。

    “電影票房迎來最強暑期檔，在暑期檔票房數據大幅超預期的背景下，市場對傳媒板塊業績回暖預期進一步增強，從而帶動了傳媒板塊的上漲。”接受《證券日報》記者采訪的排排網財富研究部副總監劉有華表示。

    從業績來看，截至8月7日16點，傳媒板塊內僅龍韻股份和歡瑞世紀2家上市公司發布了2023年半年報，其中，龍韻股份今年上半年歸母凈利潤為374萬元，扭虧為盈；歡瑞世紀則出現虧損。此外，還有3家公司披露今年上半年業績快報，天威視訊和中原傳媒2家公司今年上半年歸母凈利潤均實現同比增長，分別為14.75%、3.06%。

    對于傳媒板塊的投資機會，陳靂認為，從市場數據來看，線下觀影持續回暖，多部國產高質量電影帶動觀眾觀影熱情進一步上升，預計今年暑期檔票房規模有望高于2019年同期水平。隨著觀影人次回升，市場逐步復蘇，影視行業整體業績有望逐步改善，助力影視板塊估值修復。

    劉有華認為，在觀影熱情高漲的同時，近年來傳媒行業轉型發展受到政策的重視，政府出臺了鼓勵和規范類的相關政策來推動行業發展；同時，傳媒行業政策端也迎來了邊際寬松，諸如游戲版號常態化發行，劇集行業政策端的內容審核邊際寬松等；此外，AI在傳媒行業的應用持續深化，在降本增效的同時也會為傳媒行業帶來創新發展。綜上所述，看好在政策、基本面以及AI的多重驅動下，傳媒板塊的投資機會。

    “隨著下半年的上映影片數量不斷增加，大盤票房的持續增長有望為傳媒行業帶來持續利好的消息面刺激。2023年暑期檔的下半場有望延續優秀的票房表現。據了解，8月還有較多的影片上映，對于傳媒行業來說是一個積極的信號，因為這意味著行業有更多的機會在暑期檔期獲得更高的票房收入。將進一步推動整個行業的發展，并有望拉動相關公司的盈利能力和股價表現。建議投資者重點布局那些率先受益于大盤復蘇的影投、廣告和票務板塊。這些細分領域有望受到市場的關注和追捧，可能獲得更好的業績和投資回報。”黑崎資本高級研究員曾盛對記者表示。

    表：8月7日漲幅居前十的傳媒概念股一覽

    制表：楚麗君

（編輯 孫倩 策劃 趙子強）