首場北交所上市委會議審議結果出爐：威博液壓獲通過 兩大內容被問詢

    本報記者 昌校宇

    首場北交所上市委會議審議結果出爐，威博液壓獲通過。該公司也是北交所設立以來，首家按照注冊制路徑謀求公開上市的公司。

    （北交所官網截圖）

    根據北交所發行上市審核規則相關要求，擬上市企業在經過上市委審議流程后，還需經報送審核意見、證監會注冊，方可發行上市。若證監會同意注冊，這將是注冊制在北交所的第一次真正落地。

    11月26日上午，北交所上市委2021年第1次審議會議召開，審議結果顯示，威博液壓符合發行條件、上市條件和信息披露要求。這是北交所上市委履職后審議的第一個項目。

    （北交所官網截圖）

    根據審議意見顯示，北交所上市委特別要求威博液壓補充兩方面說明：第一，詳細說明并補充披露政府補助項目驗收標準，發行人政府補助是否存在被收回風險，如政府補助被收回，發行人的應對措施。第二，結合項目進度、轉固及驗收情況，補充披露遞延收益的具體后續處理方法。

    由于威博液壓是北交所首家“過會”企業，所以市場對于北交所上市委的“考題”十分關注。

    具體來看，首場北交所上市委審議會議主要就“政府補助”和“經銷”兩方面提出問詢。涉及“政府補助”的主要有5個問題：

    第一，申報材料顯示，江蘇國創向發行人提供咨詢服務以確保項目順利實施且通過驗收結題，具體服務內容包括協助公司做好項目驗收總結報告。發行人已于2021年6月前向江蘇國創支付了556.74萬元全部費用，表示即使項目未通過驗收江蘇國創也無需退回咨詢服務費。請發行人結合協議具體條款，說明相關支付安排是否合理，是否存在利益輸送、商業賄賂等情形。

    第二，請發行人說明“智能裝備高端液壓泵閥研發及產業化項目”項目的具體驗收時點和驗收標準，結合項目實施進度、項目資金來源詳細說明項目進展情況，綜合評估政府補助被追回的風險。

    第三，本次募投資金的投資與此前3093萬元的政府補助直接相關，請發行人說明如果屆時政府補助項目驗收不通過，是否影響項目的后期建設。

    第四，政府補助項目的中介費用556.74萬元在2021年1-6月分批支付，請發行人說明該筆中介費的會計處理方式，是否影響發行人2021年利潤。3093萬的政府補助目前在遞延收益科目核算，未來是否會確認為發行人的損益。

    第五，請發行人說明上述政府補助預算內資金的投入方式，屬于直接投資、資本金注入、投資補助、貸款貼息之中的哪一種，項目建成后政府投資是否形成國有產權，預算內投資補助的會計處理方式是否符合規定，是否已經按照國家有關規定辦理相關手續。請保薦機構、發行人律師、申報會計師進行核查并發表意見。

    涉及“經銷”的主要有2個問題：

    第一，根據申報文件，上海森優機械設備廠代泰興森博向威博液壓采購部分產品，原因為延長泰興森博的回款周期，同時降低上海森優的貼現成本。經查，上海森優是注冊資本為10萬元的小微企業，請發行人補充說明上海森優用于支付的票據類型、金額以及第三方回款情況。

    第二，發行人報告期內唯一經銷商泰興森博實際控制人白春華為發行人前員工，且泰興森博僅銷售發行人產品。請發行人說明，采用這種經營模式的合理性，發行人今后是否以及如何擴大經銷商隊伍，是否存在通過該經銷商為發行人代墊費用的情形，發行人未將泰興森博收購為子公司或辦事處并直接銷售的原因，關聯方上海森優代采購并平價銷售給泰興森博是否具有商業合理性，泰興森博是否存在股權代持情況，報告期內泰興森博的盈利情況。請保薦機構進行核查并發表意見。

（編輯 喬川川）