理財“飯圈化” 小散們如何培養正確的投資理財觀？

    本報記者 許潔

    由新浪財經出品、新浪財經App及新浪科技聯合主辦的創投沙龍《財之道》第七期正式上線，本期主題是《新金融環境下，中小投資者如何提高金融素養？》。

    “飯圈化”的理財方式是年輕一代思維方式的集中表現。去年易方達張坤引發全民追捧，今年則轉向了另一種新的模式——看眼緣。表面上，小散們只是缺乏專業的投資能力，實際上，他們缺乏的是正確的金錢觀和財富觀，即財商。

    改革開放幾十年來，中國經濟迅速增長，我們常說這是一個資本的時代，是每個人都要跟錢打交道的時代。然而，卷進資本大浪中，國民對于理財的思維意識能否跟上？家庭環境以及父母潛移默化的影響，對新一代年輕人理財掛念會帶來怎樣的影響？對于很多理財新手而言，常見的理財誤區又是什么？投資者應該如何培養正確的理財觀、消費觀？

    在沙龍上，爾灣科技財經研究院院長、啟牛學堂課程研發負責人蘇秦，首都經濟貿易大學金融學院教授高杰英，對外經濟貿易大學金融學院副教授屈源育，深度解讀了當代財商的教育現狀。

    年輕人理財現狀：盲目追求高收益對風險認知不足

    對于年輕人的理財現狀，首都經濟貿易大學金融學院教授高杰英表示，年輕人理財的特征是本金小，但他們的視野很開闊。因為現在資訊媒體比較發達，雖然是很小的本金，但他們會去選擇存款、理財產品、信托，包括可轉債等。

（首都經濟貿易大學金融學院教授 高杰英）

    同時高杰英指出，年輕人理財的另一大特點是焦慮。當然焦慮的不僅僅是年輕人，是所有的投資者都在焦慮，在跑贏通脹和虧損之間到底處于哪個狀態。

    爾灣科技財經研究院院長、啟牛學堂課程研發負責人蘇秦則總結了年輕人理財的三個特點。首先是急于求成，年輕人理財希望暴富，希望能夠投進去就能翻倍，10%的年化收益、15%的年化收益，很多年輕人根本看不上。

    其次，年輕人對風險的認知極少。在他們眼里只有賺的多和賺的少的問題，幾乎很多人說要么就少賺點，覺得炒股票虧錢，買基金肯定不虧錢。

    同時年輕人也沒有開源節流，他們覺得100塊錢漲10倍就是1000塊錢，漲100倍就是1萬塊錢，但是沒有想到把基數擴大，該花的還是花。

    “這是年輕人的問題，而且他們特別焦慮，聽很多課，但是那些課，一些UP主非?？鋸?，打新就能賺一輛車、賺一棟房這種理念，他們就會變得特別焦慮，特別不切實際。”

    焦慮之下，“飯圈化”的理財方式成為年輕人的選擇，甚至轉向了“看眼緣”的模式。

（對外經濟貿易大學金融學院副教授 屈源育）

    對于基金圈飯圈化的現象，對外經濟貿易大學金融學院副教授屈源育表示，凡事要從兩方面來看，飯圈化也不全是消極的。從積極的角度來看，總比追娛樂女星好一些，至少說明年輕人對資本市場、對基金的關注。

    不過他也指出，這種“飯圈化”的一個根本原因還是年輕人的金融素養、金融知識有所欠缺，過多地關注了收益率，可能對風險沒有什么意識，動不動就要求翻倍、兩倍、三倍。

    中小投資者如何培養正確的投資理財觀？

    爾灣科技財經研究院院長、啟牛學堂課程研發負責人蘇秦表示，有些年輕人甚至貸款去炒股，而且是把父母買的房子抵押炒股，有的已經把房子虧得差不多了。

（爾灣科技財經研究院院長、啟牛學堂課程研發負責人 蘇秦）

    他建議年輕人進入資本市場后，第一步不要買股票，真的不太懂時可以買基金，因為基金是有專業的投資人幫忙打理。

    對外經濟貿易大學金融學院副教授屈源育認為，雖然有一些年輕人借錢炒股，用花唄買基金，但這也說明年輕人對資本市場的熱衷和關注，這不是一個壞事，需要我們更多地引導，提高投資者的金融素養。

    首都經濟貿易大學金融學院教授高杰英表示，不管是財商的培養也好，還是日常生活也好，可以歸結為三個方面，尤其是涉及到財富增長的財商上。第一是學習，第二是持續地學習，第三就是正確地持續地學習。

    她把學習的框架總結為三個層次，學習宏觀的、中觀的和微觀的三個方面的知識。

    宏觀上講就是一個國家的經濟增長、一個國家的競爭力。金融上的貨幣政策，財經上的財政政策、產業政策等等，都是宏觀上必須要學習的一些知識。

    中觀層面上來看，行業的發展、行業的趨勢，巴菲特說“我一定要選擇有護城河的企業”，就是這個行業得有特征，才會有白酒這種經久不衰的賽道，尤其是茅臺的稀缺性，這是要對行業本身的特征了解。

    最后是微觀上，涉及到企業的經營，如何理解一個企業。要去看財務會計報表，還得具備數據分析的能力，各類財報（至少三張財務報表）內在的關系，要讀懂數字背后所代表的企業的經營。

    對于體系化的學習，爾灣科技財經研究院院長、啟牛學堂課程研發負責人蘇秦希則建議，希望國家能夠把財商教育、投資者教育納入到國民教育體系里，從中小學、初中、大學開始；第二就是能在以后推動所有的投資者進入資本市場前需要經過考試，主要是進行風險測試和知識測試，促進提升投資者的素養，避免年輕投資者遭遇過大的損失。

（編輯 李波）