極兔收購百世攪動行業格局 快遞巨頭將加速轉型整合

    本報記者 李春蓮

    快遞價格戰“內卷”之下又有一家快遞公司被迫“出局”。

    近日，百世集團和極兔速遞共同宣布達成戰略合作意向，百世集團同意其在國內的快遞業務以約68億元人民幣（合11億美元）的價格轉讓給極兔速遞。

    快遞行業的這場并購意味著價格戰告一段落，行業有望迎來新格局。

    快遞100CEO雷中南對《證券日報》記者表示，對于整個快遞行業而言，“野蠻人”極兔在獲得入場券之后，快遞行業將從群雄逐鹿進入巨頭爭霸階段。

    快遞專家、貫鑠資本CEO趙小敏對《證券日報》記者表示，快遞低價競爭已經不可持續，需要打出新牌來應對，快遞業高質量發展已經成為各方利益相關者的共識。

    百世或淪為阿里棄子

    快遞市場格局生變

    低價競爭的行業背景下，百世快遞被淘汰并不意外。

    2020年前，百世快遞的低價策略還可以撬動業務量增速超越同行，但2020年一季度后，該公司單票收入進一步下臺階，業務量增速不斷低于同行;2021年二季度單票收入降幅18%，市場份額較2020年末下降2個百分點左右。

    2020年，極兔速遞進入中國市場。作為新入局者，極兔速遞開始通過低價策略搶占市場，各大快遞公司為了保住市場份額，價格戰越演愈烈。盡管受疫情影響，快遞業務量不斷創新高，但由于快遞單價越來越低，快遞公司紛紛陷入增收不增利的窘境。

    財報顯示，2015年至2020年，百世快遞凈虧損分別為10.59億元、13.63億元、12.28億元、5.08億元、2.19億元、20.51億元。2021年上半年公司更是虧損10.74億元，資產負債率高達94%。

    互聯網行業資深分析師司新穎向《證券日報》記者表示，百世快遞經過長期經營的掙扎，仍未完成自我“造血”，相較阿里系其它快遞品牌而言，淪為棄子，只是時間問題。

    “極兔此舉意味著以資本換取時間成本、以整合完成市場圈占的戰略達成。極兔不斷復制閃電戰，一次次沖擊老牌快遞巨頭，撼動了原本企穩的市場格局。”雷中南表示，收購是你情我愿、各取所需的結果，對于阿里等大股東而言，這個結果是最好的選擇。

    快遞物流行業智庫ExpressHub首席分析師陳武強向《證券日報》記者表示，順豐、京東等頭部玩家的競爭壁壘依然堅固，極兔圈占市場份額，只是拿到了巨頭俱樂部的門卡，不代表其構筑好自身壁壘。

    告別價格戰

    行業巨頭將加速轉型整合

    對于快遞行業發展現狀，相關監管政策正在加速出臺。

    2021年4月份，浙江省政府通過了《浙江省快遞業促進條例（草案）》，8月底，申通、中通、圓通、百世、韻達和極兔等6家快遞公司相繼宣布，從9月1日起每票派件費上漲0.1元。

    國家郵政局在關于2021年前三季度郵政行業經濟運行情況的通報中指出，三季度以來，受末端派費上漲和成本上升等因素影響，快遞單價呈現環比上升，浙江、廣東、河北、福建、河南均出現上漲，其中浙江快遞價格連續三個月上漲。

    隨著“雙十一”的到來，各家快遞公司紛紛公布漲價通知，從11月1日起，派費上調0.1元每票，由發件方支付。

    與此同時，11月1日，2021年快遞業務旺季正式拉開帷幕。國家郵政局監測數據顯示，11月1日全國共攬收快遞包裹5.69億件，同比增長28.54%。廣東省和浙江省快遞攬收量雙雙破1億件。

    受益于線上電商業務的發展，快遞業務量不斷創新高。而快遞企業想要獲得更多的業務量，靠價格戰恐難奏效，快遞行業持續已久的價格戰迎來拐點。

    “在未來行業巨頭競爭模型下，行業的價格競爭并不是唯一手段，可能走向品牌和服務競爭。”安信證券研究報告稱，快遞頭部化趨勢明顯，尾部企業經營壓力較大，并購將會是未來競爭格局變化的重要途徑。

    雷中南也認為，快遞行業靠價格戰搶占市場是一種惡性循環。從百世的結局來看，從價格競爭走向信息化競爭，為用戶提供更好的服務，是快遞企業未來轉型的方向。