世和基因科創板上市申請獲受理 擬募集資金15.5億元

    5月16日晚，上交所受理了南京世和基因生物技術股份有限公司（簡稱“世和基因”）的科創板上市申請。

    據悉，世和基因此次科創板IPO選擇第四套上市標準，即“預計市值不低于30億元，且最近一年營業收入不低于3億元”，擬募集資金15.50億元，將用于基于液體活檢及高通量測序技術的基因檢測試劑盒的研發和產業化項目、腫瘤早篩早診試劑盒的研發和產業化項目、腫瘤高通量測序平臺建設項目、高通量測序全流程自動化項目、生物信息分析處理中心及信息化升級項目及補充流動資金。

    世和基因成立于2013年，分別于2016年、2017年、2019年、2021年先后完成四輪超10億美元融資，匯聚了國新資本、東方資產、軟銀中國、禮來亞洲、易方達、同創偉業、華泰證券、興業證券等知名投資機構。值得一提的是，上市公司北陸藥業持有世和基因本次發行前16.38%股份。

    根據招股說明書，2019-2021年公司主營業務收入呈不斷上升趨勢，從2019年的39482.73萬元增長到2021年的51665.41萬元。從盈利能力來看，2019-2021年公司主營業務毛利率均在67%以上。

    從業務構成來看，公司主營業務收入由臨床檢測服務、研究開發服務和儀器試劑銷售構成，其中臨床檢測服務業務和儀器試劑銷售業務均呈逐年上升趨勢。臨床檢測服務收入占主營業務收入比例平均在70%以上，系公司業務收入的主要來源；研究開發服務業務因受疫情影響略微有所下降。

    根據招股說明書顯示，世和基因采用“直銷為主、經銷為輔”的銷售方式，客戶主要包括自然人客戶以及醫療機構、科研院校、第三方檢測單位、制藥企業等機構客戶。2019-2021年，世和基因主營業務五大客戶銷售額占比呈不斷下降趨勢。2021年，前五大客戶銷售額占比為11.43%，說明公司營銷網絡較為廣闊，對大客戶的依賴度逐漸降低。

    研發方面，2019年至2021年，公司研發費用不分別為7723.04萬元、11751.05萬元、13146.22萬元，占營業收入比例分別為19.56%、29.62%、26.62%。報告期內累計研發投入33513.75萬元，占相應期間累計營業收入比例為25.43%。截至2021年底，世和基因擁有研發人員266人，占員工總數的比例約為20%，其中碩博占比超過75%。

    需指出的是，腫瘤高通量基因檢測行業屬于新興產業，產品服務尚未進入醫保，市場滲透率較低，需要較多市場推廣和研發投入，現階段行業盈利能力普遍較弱，研發支出仍需大量資金投入。2019年至2021年，世和基因歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-261.12萬元、-9204.26萬元和-6847.84萬元，累計未分配利潤為負，尚未實現盈利，面臨持續虧損的風險。