月內公募基金申贖調整公告逾750份 業內稱或多為年底控規模所致

    本報記者 王寧 實習生 郭之宸

    Wind數據顯示，截至12月15日，本月內有關公募基金采取申贖措施的公告數量已超過750份，從相關產品所屬類別來看，包括權益類、債券型和指數型基金等。整體來看，一輪有關公募基金申贖措施調整浪潮正在上演。

    多位公募基金人士向《證券日報》記者表示，距離2022年結束僅剩半個月，不少績優公募基金在此時更具吸金能力，而為了保證基金資產的有效運作和原持有人利益，限購往往會在當前時點開啟。“調整產品的申購措施既能控制規模，又能保障持有人利益，這也是業內通常采取的措施。”

    最低限購金額設定50萬元

    12月15日，易方達裕富債券型基金公告稱，自12月16日起，暫停機構客戶在全部A類和C類基金份額的大額申購、大額轉換轉入業務，單日單個基金賬戶在全部銷售機構累計申購A類或C類金額不超過250萬元（含）。

    同日，廣發成長新動能混合也發布公告稱，自12月15日起調整機構投資者單日單個基金賬戶申購（含定期定額和不定額投資）及轉換轉入本基金的業務限額為50萬元，若超過50萬元部分將有權確認失敗。

    然而，部分基金則在當前節點放開申購。華安制造升級一年持有混合發布公告稱，自12月19日起開放贖回及轉換轉出業務，每份基金份額在其最短持有期限結束日的下一工作日（含）起方可辦理基金份額的贖回、轉換轉出業務。

    景順長城中短債債券也在公告稱，自12月15日起，取消在申購（含日常申購和定期定額投資，下同）、轉換轉入業務的大額交易限制，基金首次申購最低限額為1元，追加申購不受首次申購最低金額的限制。

    統計來看，當日包括易方達基金、廣發基金、華安基金、興業基金和招商基金等多家公募基金，紛紛發布了多則關于旗下相關產品暫?；蚍砰_大額申購及大額轉換轉入公告。而從月內統計來看，截至12月15日，有關對基金申購采取措施的公告數量超過750份。

    從所屬產品類別來看，包括了權益類、債券類和指數類基金。其中，暫停大額申購的多為權益類基金，而放開申購的多為債券型基金，有部分產品則屬于適逢開放日。從暫停大額申購金額來看，最高達到1000萬元，最低為50萬元。

    年底采取措施或基于多個因素

    記者發現，在這些暫?；蚍砰_大額申贖基金中，權益類產品多為暫停申購，但有部分債券型基金則放開大額申購，兩類產品呈現出反向操作手法。

    上海某公募基金人士向《證券日報》記者表示，公司旗下相關產品暫停大額申購，主要是為了控制當前規模。臨近年末，基金資產存在一定波動性，為了穩定運作，更是為了保證當前持有人利益，所以采取暫停大額措施。

    雖然有不少產品暫停大額申購是為了控制規模、穩定操作，但也有產品是因其他原因所致。上海某公募基金相關人士告訴記者，公司旗下有幾只基金此時采取暫停大額申購措施，是因為目前正處于分紅期，分紅期間限制大額申購。

    “雖然這輪基金產品申贖措施各不相同，但都是基于基金本身實際需要才進行的。”有業內人士向記者表示，例如債券型基金，有的是恢復大額申購，有的是暫停大額申購，這也需要視具體情況分析。“債券型基金需要維持紀律化投資策略，一般不會有太大調整，但有時為了控制規模，會采取一些措施；公司旗下相關債券型產品當前也處在分紅期，所以會限制大額申購。這些措施本質上是從維護持有人利益出發。”

    另有分析人士表示，本次部分債券型產品采取暫停申購，或與此前債券市場波動后，當前存在較明顯的配置價值有關，限購防止規模過度增長，從而攤薄收益。