新能源賽道全線反彈 寧德時代帶動創業板指漲超1%

    A股市場昨日迎來反彈，創業板指在寧德時代等權重股大漲帶動下漲超1%。截至收盤，上證指數報2979.79點，上漲0.19%；深證成指報10577.81點，上漲0.53%；創業板指報2261.89點，上漲1.15%。不過，昨日滬深兩市僅成交5638億元，較上個交易日縮量642億元。

    北向資金昨日凈賣出12.44億元。其中滬股通凈賣出22.74億元，深股通凈買入10.3億元，北向資金內部延續分化態勢。前十大成交股中，凈買入額居前三的是寧德時代、錦浪科技、億緯鋰能，分別獲凈買入10.8億元、4.57億元、1.5億元。

    板塊方面，受三季度業績預增消息刺激，新能源賽道股集體反彈，鋰電池、儲能等方向領漲；芯片股繼續調整，醫藥相關板塊表現弱勢。

    新能源股全線回暖

    由于多份鋰電股的業績預告超預期，鋰電產業鏈昨日領漲兩市，鋰礦、電解液、鈉離子電池、正負極板塊全線上揚。天賜材料、維科技術、遠東股份等多股漲停。寧德時代漲近6%，總市值重上萬億元。

    10日晚間，寧德時代披露前三季度業績預告，預計2022年前三季度歸母凈利潤為165億元至180億元，已超2021年全年。

    以寧德時代為代表，新能源企業近期披露的三季報業績預告數據均十分亮眼。其中，天賜材料預計前三季度凈利潤為42.6億元至44.6億元，同比增長174.19%至187.06%。恩捷股份預計前三季度凈利潤為32.1億元至32.5億元，同比增長82.84%至85.12%。億緯鋰能預計第三季度凈利潤同比增長50%至80%。

    在昨日新能源板塊的反彈行情中，儲能方向處于漲幅榜前列，維科技術、祥鑫科技、清源股份等十幾只股票漲停。光伏板塊表現也較好，億晶光電、寶馨科技、智光電氣等個股漲停。

    機構多空對峙芯片股

    芯片半導體板塊昨日繼續下跌，北方華創再度跌停，收報225.5元，總市值為1191億元。此外，安集科技、雅克科技、中微公司等昨日跌幅也較大。

    近期，全球芯片股均現大跌。周一，美股芯片股全線走低，費城半導體指數下跌超3%，高通跌5.52%，英偉達跌3.36%，AMD跌1.08%。

    北方華創股價連續跌停，令機構很“受傷”。數據顯示，截至二季度末，有1143家公募基金合計持有北方華創17.55%股份。其中，知名基金經理蔡嵩松掌管的諾安成長混合基金為其第一大重倉機構。

    機構投資者在芯片股上出現多空對峙。11日龍虎榜數據顯示，機構席位合計賣出北方華創2.64億元，同時也有機構席位買入9108.34萬元。雅克科技被2家機構拋售合計6467.7萬元，另有3家機構買入1.03億元。

    從業績來看，不少近期股價大跌的半導體企業其實成長能力較好。北方華創11日披露的三季度業績預告顯示，公司預計前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為15.55億元至17.95億元，同比增長136.16%至172.62%。其中第三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤預計為8億元至10.4億元，同比增長129.92%至198.89%。

    華鑫證券分析師范益明表示，根據半年報披露，多家半導體上市企業新簽訂單出現同比增長，奠定了全年及下一年業績增長基礎。上半年半導體設備企業盈利能力實現增長，國內半導體設備企業正進入利潤加速釋放期。

    A股布局窗口正在開啟

    隨著近期指數持續調整，A股整體估值已經進入低位。機構對后市并不悲觀，認為A股布局窗口正在開啟。

    展望后市，方正證券首席策略分析師燕翔樂觀看多。他給出了看多10月行情的三大理由：一是本輪盈利下行周期已進入尾聲。從歷史經驗來看，PPI是與企業盈利狀況關聯度最為密切的宏觀經濟指標，當前已經進入本輪盈利下行周期的中后期，而“市場底”也通常會先于“基本面底”出現；二是以美聯儲為首的全球貨幣政策收緊預期邊際拐點已經出現。當前市場主流預期美聯儲11月將加息75個基點、12月加息50個基點，即年底美聯儲加息力度大概率會放緩；三是當前A股市場估值處于歷史低位，權益資產具有很好的投資性價比。

    中金公司認為，當前A股具有估值和流動性雙重優勢。目前，滬深300指數隱含風險溢價為4.42%，處于歷史較高水平，反映股市相對債券的吸引力上升；信貸脈沖上行則預示流動性政策環境對股市形成支撐。中金公司建議，A股維持標配，后續根據政策信號擇機加配，穩而后進，注重結構。