大基建行情再起 資金聚焦一季報預增個股

    周五，三大股指震蕩分化，滬指收盤上漲0.47%，深證成指、創業板指則分別下跌0.11%、0.33%。北向資金全天凈賣出6.27億元，本周三個交易日累計凈賣出逾65億元。

    盤面上，基建板塊強勢拉升，個股掀起漲停潮。地產、煤炭、券商板塊走強，農林牧漁、傳媒等板塊跌幅居前。此外，目前上市公司年報和一季報披露正酣，資金也將目光投向了業績高增長的個股和板塊。

    基建產業鏈的建筑裝飾板塊中，華藍集團收獲20%幅度的漲停，中糧工科、東湖高新、中巖大地等紛紛跟漲。港股的基建股大幅走強，中國中鐵漲超7%，中國鐵建、中國建筑國際等跟漲。

    近期，多家基建相關公司披露一季度新簽合同情況。北新路橋2022年第一季度建筑業經營情況簡報顯示，一季度新中標且簽約項目12個，金額約57.59億元。中國中鐵4月7日晚間公告，一季度新簽合同額6057.4億元，同比大增84%。其中，基礎設施建設業務新簽合同額5434.5億元，同比增長94.1%。

    國泰君安認為，受益于“穩增長”加快加碼，基建投資在疫情緩解后進入旺季，將加速跳升。“穩增長”時期，基建龍頭訂單、業績大都加速提升。市場擴容，龍頭競爭優勢強，業績有望超預期。

    根據光大證券研究所統計，截至3月31日，已有24個省份披露2022年重大項目建設計劃，共涉及12.7萬億元年度投資規模。其中，11個省份披露具體投向，投向基建項目的比重為47%。

    此外，部分一季報業績預增個股也表現亮眼。4月7日晚間，風電整機設備龍頭明陽智能發布2022年第一季度業績預增公告，預計今年一季度凈利潤同比增長408.02%至505.72%。8日早盤，明陽智能股價大幅高開，盤中一度漲停，收盤漲超9%。

    業績大增帶動股價上漲的還有化肥概念股云天化。4月6日晚，公司預告2022年第一季度凈利潤同比增長185.2%。昨日，云天化收盤上漲近5%，已是連續兩個交易日上漲。

    中信證券回溯歷史數據發現，2015年以來，一季報披露期前后市場表現均偏強勢。同時，行業一季報增速表現與一季報行情中漲跌幅表現存在一定的正相關關系。

    光大證券策略團隊也認為，4月份，市場可能會有比較積極的表現，一方面一季報業績仍然是市場的支撐因素，另一方面政策等因素也會促使風險偏好的修復。

    對于如何把握一季報行情，安信證券表示，2022年一季度業績可能出現持續超預期的細分方向包括鋰、航運、有色金屬（鎳鈷、黃金等）、燃料電池、半導體設備、核電、氟化工、鉀肥、分立器件、動力煤等。建議投資者在低位中尋找業績確定性的方向。