上市公司監管法規體系首次全面整合修訂 證監會關于上市公司監管的部門規章以下層級規則及交易所自律監管規則數量壓縮60%

    根據證監會官方網站昨日發布的消息，證監會會同滬深證券交易所開展了上市公司監管法規體系整合工作。證監會現行關于上市公司監管的部門規章以下層級規則、滬深交易所現行關于上市公司監管的自律監管規則，將歸并整合為182件，數量壓縮60%。

    這是我國資本市場上市公司監管法規體系首次全面整合修訂。證監會稱，此次修訂是為了構建更加科學、規范、易懂、管用的上市公司監管法規體系，提升市場規則的友好度，增強市場主體的獲得感。

    證監會昨日就此次整合所涉及的27件證監會層面的規范性文件（合并后制定規則6件、修改17件、廢止4件），向社會公開征求意見。

    經過多年發展，我國資本市場已初步建立了包括法律、行政法規、部門規章、規范性文件、交易所自律規則在內的一整套上市公司監管法規體系。證監會表示，整體來看，現行法規涉及領域廣泛、數量眾多，上市公司監管各方面工作都實現了“有法可依”，法制供給取得階段性成果。與此同時，優化規則體系、完善規則內容、精簡規則數量的重要性也日益凸顯。

    據悉，本次整合范圍為上市公司監管領域的規范性文件，及其以下層級的監管法規。整合堅持市場化、法治化方向，把握“搭好體系框架，避免內容大改”的原則，聚焦構建科學簡明的上市公司監管法規體系，對于實踐證明行之有效的內容在整合后將繼續適用。

    根據證監會官網消息，本次規則整合的具體內容包括：合并監管事項相同但分散于各處的規則，并修改過時、重復、矛盾之處，形成統一、明確的專項規則；修改現行規則中與實踐不相適應、與新發布規則或上位法存在沖突的規定，并統一規范文字表述；歸納總結實踐中已經普遍認同的做法，并形成規則；廢止前期出臺的暫時性規定、階段性安排，以及與現行規則矛盾的規則；對于修訂不久或使用效果良好的部分規則，本次不修改內容，僅做編號等處理，便于市場查找使用。

    此次整合后，上市公司監管法規主要呈現出三方面特點：

    一是體系化繁為簡。業務分類包括信息披露、公司治理、并購重組、監管職責等四大類；在層次上，證監會層面構建基礎規則、監管指引、規則適用意見等3個層次，交易所層面構建自律監管規則、自律監管指引、自律監管指南等3個層次，行政監管與自律監管實現有效銜接。

    二是內容更為規范合理。此次整合在“避免實體內容大修大改”的前提下，優化了上下位規則的關系，盡量“找平”滬深交易所規則的章節體例并維持兩所規則內容上的合理差異，技術上合并同一事項規則、修改廢止不符合實踐或存在矛盾的規則，統一文字表述和格式體例。

    三是數量顯著減少。整合后證監會規則共有94件，滬深交易所共有規則88件，規則體系更為簡明、清晰、友好。