對惡性違規出重拳 助推崇信守法良好生態

    前不久，中國證監會通報了宜華生活、廣東榕泰、中潛股份首批三起適用新證券法懲處的財務造假惡性案件，最高擬處以近4000萬元罰款。昨日，上海證監局披露已對上海富控涉嫌信息披露違法違規案下發《行政處罰及市場禁入事先告知書》，由此，上海轄區首次適用新證券法處罰的相關違規案件進入公眾視野。

    今年以來，各地證券監管部門依法查辦了一批市場關注度高、影響惡劣的典型案件，持續釋放對證券違法活動“零容忍”的高壓信號。僅以上海證監局為例，截至目前，該局已對13起違法線索立案調查，涉及財務造假、虛假陳述、操縱市場、內幕交易、利用未公開信息交易等各類違法行為。

    記者注意到，近年出現的財務造假、內幕交易等案件，有一些共同的特點，例如，財務造假動機多樣，涵蓋規避退市、應對業績承諾等，且造假情節惡劣；又如，資金占用、違規擔保等侵害上市公司利益的行為時有發生。此外，并購重組仍是內幕交易的高發領域，案件呈現聚集程度高、關聯性強等特點。

    近日，中辦、國辦公布《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，證監會就貫徹落實《意見》進行了動員部署。值得注意，該《意見》是我國資本市場歷史上第一次以中辦、國辦名義聯合印發打擊證券違法活動的專門文件，是當前和今后一個時期全方位加強和改進證券監管執法工作的行動綱領，為全面深化資本市場改革、更好推動資本市場發展提供了重要保障。

    在貫徹落實新證券法、刑法修正案以及中辦、國辦《意見》的過程中，一線證券監管部門也在不斷創新工作機制和優化辦案模式。例如，堅持“一案多查”，在財務造假案件中針對獨立財務顧問、會計師事務所等中介機構開展同步核查，確保對有關機構的責任追究一抓到底；強化對控股股東、實際控制人等“關鍵少數”的責任追究；充分運用行政執法、民事追償和刑事懲戒的立體式追責體系等等。

    隨著新證券法的實施推進，更多一時隱藏于冰層下的欺詐、造假等資本市場違法行為勢必陸續被依法從嚴查處，并及時公布于眾。通過加強執法與司法協作，對惡性違法行為祭以重拳，才有助于進一步推動形成崇信守法、規范透明、開放包容的良好資本市場生態。