全國股轉公司修訂《主辦券商執業質量評價細則》 助力提升券商執業質量

    本報見習記者 劉偉杰

    為進一步促進主辦券商提升執業質量、更好服務中小企業，推動新三板市場持續健康發展，近日，全國股轉公司發布了修訂后的《主辦券商執業質量評價細則》（以下簡稱《評價細則》），自2020年1月1日起施行。

    值得一提的是，本次修訂主要遵循以下四項原則：一是堅持監管與發展并重，全面反映主辦券商業務，充分發揮執業評價的正向激勵功能；二是增強評價結果的準確性，對評價內容、方法等進行全面修訂；三是加強與做市商評價等有關制度的銜接，統一同類業務的評價導向；四是增強制度彈性，加大評價內容及指標的包容性，為新三板改革發展及業務創新預留空間。

    另外，本次《評價細則》主要修訂了以下五個方面：一是豐富評價內容，加強正向激勵。評價內容除以往的合規質量外，增加了主辦券商開展推薦掛牌、發行并購、持續督導、做市、經紀、綜合等業務，為掛牌公司、投資者及市場提供專業服務情況等專業質量的評價。

    二是細化業務類別及指標，覆蓋全部主辦券商業務。專業質量指標包含6類業務共26項指標，全面覆蓋細分業務品種及業務環節。合規質量指標包含負面行為記錄、非書面及書面自律監管措施、紀律處分、行政監管措施、行政處罰等5個層級。增設“經紀業務”，納入評價的業務類別涵蓋“推薦掛牌業務”、“發行并購業務”、“持續督導業務”、“做市業務”、“經紀業務”和“綜合業務”等6類。

    三是創新評價方法，準確反映執業質量。綜合考慮業務服務廣度深度，設定各項業務及單項業務內各專業質量指標的評價權重；同時，為準確反映執業質量，加大區分度，專業質量、合規質量中的負面行為記錄等評價方法均由原來的絕對評價變更為相對評價，相關指標評分由評價對象與基準評價對象之間的比值確定，不再根據指標值排名直接加、扣分。

    四是完善與新三板深化改革工作的銜接安排。為增強對新三板改革發展的適應性，體現主辦券商服務不同層次掛牌公司的工作量及市場貢獻等差異，在推薦掛牌、持續督導業務的推薦掛牌家數、督導企業家數等2個專業質量指標中，對應基礎層、創新層、精選層相關指標值分別設置了調整系數。同時，根據市場發展及監管工作需要規定專項評價方式，設立專項評價指標。

    五是提高評價效率，優化評價周期。為增強評價工作的及時性、有效性，此次修訂優化了評價周期，縮短了評價時間。取消了月度評價，改為季度評價；并將年度評價的周期調整為自然年度，年度評價結果發布時間調整為每年的1月31日前。

    全國股轉公司表示，為了與修訂后的《評價細則》配套，還發布了2020年度專項評價指標。結合當前行業發展及監管工作實際，針對履行社會責任以及推動業務創新、加強新三板改革中的業務協同等三個方面，分別設立“推薦貧困地區企業掛牌家數”“推薦公開發行股票并在精選層掛牌公司家數”“推薦掛牌同時進入創新層公司家數”“發行新三板產品參與認購公開發行的股票只數”等4個專項評價指標，進一步激勵主辦券商履行社會責任，促進主辦券商積極參與新三板全面深化改革。

（編輯 上官夢露）