參與科創板股票交易

    1、投資者參與科創板股票交易，是否需要開立新的賬戶？

    投資者參與科創板股票交易，應當使用滬市A股證券賬戶。符合科創板股票適當性條件的投資者僅需向其委托的證券公司申請，在已有滬市A股證券賬戶上開通科創板股票交易權限即可，無需在中國結算開立新的證券賬戶。

    2、投資者可以通過哪些方式參與科創板股票交易？

    根據《特別規定》，投資者可以通過競價交易、盤后固定價格交易和大宗交易參與科創板股票交易。

    與主板不同，科創板引入了盤后固定價格交易方式。盤后固定價格交易是指，在收盤集合競價結束后，交易所交易系統按照時間優先順序對收盤定價申報進行撮合，并以當日收盤價成交的交易方式。

    投資者需關注科創板股票交易方式包括競價交易、盤后固定價格交易及大宗交易，不同交易方式的交易時間、申報要求、成交原則等存在差異。

    3、盤后固定價格交易的交易時間和申報時間是如何規定的？

    盤后固定價格交易時間是每個交易日的15：05至15：30，當日15：00仍處于停牌狀態的股票不進行盤后固定價格交易。

    交易所接受交易參與人收盤定價申報的時間為每個交易日9：30至11：30、13：00至15：30。接受申報的時間內，未成交的申報可以撤銷。撤銷指令經交易所交易主機確認方為有效。

    提醒投資者注意的是，開市期間停牌的科創板股票，停牌期間可以繼續申報。停牌當日復牌的，已接受的申報參加當日該股票復牌后的盤后固定價格交易。當日15：00仍處于停牌狀態的，交易所交易主機后續不再接受收盤定價申報，當日已接受的收盤定價申報無效。

    4、投資者如何參與盤后固定價格交易？

    投資者通過盤后固定價格交易買賣科創板股票的，應當向證券公司提交收盤定價委托指令。收盤定價委托指令應當包括：證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、限價、委托數量等內容。

    盤后固定價格交易階段，上交所以收盤價為成交價、按照時間優先原則對收盤定價申報進行逐筆連續撮合。

    需投資者關注的是，若收盤價高于收盤定價買入申報指令的限價，則該筆買入申報無效；若收盤價低于收盤定價賣出申報指令的限價，則該筆賣出申報無效。

    盤后固定價格交易的收盤定價申報當日有效。

    更多關于盤后固定價格交易的具體事宜，投資者可通過《上海證券交易所科創板股票盤后固定價格交易指引》了解相關信息。

    6、科創板股票交易的漲跌幅比例是如何規定的？與上交所主板股票交易的漲跌幅有何差異？

    提示投資者注意，上交所對科創板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%。

    與此同時，首次公開發行上市的股票，上市后的前5個交易日不設價格漲跌幅限制。

    7、科創板股票交易的單筆申報數量是如何規定的？

    不同于滬市主板A股交易，投資者通過限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量應當不小于200股，且不超過10萬股。

    投資者通過市價申報買賣的，單筆申報數量應當不小于200股，且不超過5萬股。

    申報買入時，單筆申報數量應當不小于200股，超過200股的部分，可以以1股為單位遞增，如201股、202股等。

    申報賣出時，單筆申報數量應當不小于200股，超過200股的部分，可以以1股為單位遞增。余額不足200股時，應當一次性申報賣出，如199股需一次性申報賣出。

    8、關于科創板股票作為融資融券標的，有何特殊規定？

    與上交所主板市場不同的是，科創板股票自上市首日起可作為融資融券標的，提醒投資者應注意相關風險。

    證券公司可以按規定借入科創板股票，具體事宜由上交所另行規定。

    9、投資者如何了解科創板股票交易的異常波動情形？

    科創板股票競價交易出現下列異常波動情形之一的，上交所會公告該股票交易異常波動期間累計買入、賣出金額最大5家證券公司營業部的名稱及其買入、賣出金額：

    一是連續3個交易日內，日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±30%的股票，收盤價格漲跌幅偏離值為單只股票漲跌幅與對應基準指數漲跌幅之差，基準指數由上交所向市場報告；

    二是中國證監會或上交所認定屬于異常波動的其他情形。

    投資者需注意到，一方面，異常波動指標自公告之日起重新計算；另一方面，無價格漲跌幅限制的股票不納入異常波動指標的計算。上交所可以根據市場情況，調整異常波動的認定標準。

    10、投資者參與科創板股票交易，交易行為應符合哪些合規要求？

    投資者應當按照上交所相關規定，審慎開展股票交易，不得濫用資金、持股等優勢進行集中交易，影響股票交易價格正常形成機制。

    可能對市場秩序造成重大影響的大額交易，投資者應當選擇適當的交易方式，根據市場情況分散進行。

    （本文由中國證監會投資者保護局、上海證券交易所提供）