創業板在審企業這樣銜接：無需適用負面清單 “10個工作日”是關鍵

    已經上報證監會申請創業板上市的企業，在當前創業板改革并試點注冊制的關頭，該如何過渡？

    5月29日，深交所公布了創業板在審企業平移的具體安排。

    要點速覽

    1、創業板試點注冊制實施之日起10個工作日內，深交所僅接受首次公開發行股票、再融資、并購重組在審企業提交的相關申請。

    2、按照“新老劃斷”原則，在審企業無需適用相關負面清單的規定。

    3、如在審企業未在創業板試點注冊制實施之日起10個工作日內提出申請的，視為新申報企業。

    4、首發、并購重組在審企業及新申報企業今年提交申請時，招股說明書引用的財務報表、重大資產重組報告書引用本次交易涉及的相關資產財務報表有效期可延長1個月。

    5、創業板試點注冊制實施之日起10個工作日后，深交所開始受理新申報企業的申請，并按受理的先后順序進行審核，自受理之日起20個工作日內發出首輪審核問詢。

    4月27日，創業板改革大幕拉開的當晚，證監會發布《關于創業板改革并試點注冊制實施前后相關行政許可事項過渡期安排的通知》，明確了創業板擬IPO企業的過渡期安排。

    但在一些操作細節上，市場還有一些疑惑，此次深交所發布的具體安排比較周全，也兼顧了公平與效率，比較圓滿地解答各方困惑。

    中證君將其整理成了“八問八答”，供大家參考。

    一

    不同階段的在審企業有何安排？

    1、已通過發審委審核并取得核準批文的，發行承銷工作按照現行相關規定執行。

    2、已通過發審委審核未取得核準批文的，可以繼續在創業板試點注冊制相關制度正式發布前推進行政許可程序，并按照現行規定啟動發行承銷工作。

    也可以自主選擇申請停止推進行政許可程序，在創業板試點注冊制相關制度正式發布實施后，向深交所申報，履行發行上市審核、注冊程序后，按照改革后的制度啟動發行承銷工作。向深交所申報的，由深交所按照中國證監會在審企業順序安排發行審核工作。

    3、對于中國證監會審核過程中已通過初審會但尚未經發審委審核通過的，深交所將依據中國證監會的受理順序和審核成果接續審核，初審會意見已落實的，安排創業板上市委員會會議審議；初審會意見未落實的，落實后深交所安排審核會議和上市委會議審議。

    4、對于中國證監會已反饋意見但尚未召開初審會的，深交所根據中國證監會的受理順序和審核成果，繼續推進發行上市審核問詢工作，反饋意見已落實的，安排審核會議審議；反饋意見未落實的，落實后安排審核會議。

    5、對于中國證監會已受理尚未出具反饋意見的，深交所自受理之日起20個工作日內發出首輪審核問詢。發行人及其保薦人、證券服務機構在回復問詢后在深交所網站披露問詢和回復內容。

    6、再融資、并購重組在審企業參照前述安排執行。

    二

    在審企業申請文件有哪些要求？

    根據證監會此前明確的過渡期安排，在審企業可以在創業板試點注冊制實施之日起10個工作日內向深交所提出申請。深交所將按照相關企業提交申請文件的順序予以受理。

    發行人、上市公司、保薦人及獨立財務顧問應當按照中國證監會及深交所相關規定，通過深交所發行上市審核業務系統提交電子版申請文件，申請文件應當與書面原件保持一致。在審企業報送申請文件時，應當將前期反饋意見回復等文件一并報送。

    三

    受理順序是否改變原有審核順序？

    深交所特別說明，對在審企業的受理順序，不作為深交所的審核順序。在創業板試點注冊制實施之日起10個工作日內受理的企業，深交所仍按該企業在中國證監會的審核階段和受理順序接續審核。如在審企業未在前述10個工作日內提出申請的，視為新申報企業。

    四

    在審企業是否適用“負面清單”？

    為做好新舊制度銜接、穩定市場預期，按照“新老劃斷”原則，在審企業無需適用相關負面清單的規定。在審企業在報送申請文件時，不需提交有關符合創業板定位要求的專項說明。

    五

    中止狀態的在審企業有何安排？

    處于中止狀態的在審企業，在創業板試點注冊制實施之日起10個工作日內提出申請的，如中止情形已消除，發行人（上市公司）及其保薦人、證券服務機構應當及時告知深交所，經審核確認，恢復對其發行上市審核。中止情形尚未消除的，深交所按相關規定繼續中止。

    六

    平移后舉報核查工作如何安排？

    在審企業尚未處理完畢的舉報信，平移后由深交所處理，保薦機構將核查結果報深交所。

    七

    引用財務報表有效期有何安排？

    根據相關規則，深交所在受理環節要求招股說明書中引用的財務報表、重大資產重組報告書引用本次交易涉及的相關資產的財務報表應在6個月有效期內。

    考慮今年疫情防控特殊情況，為更好服務實體經濟，擬對上述規定進行適應性調整，允許首發、并購重組在審企業及新申報企業今年提交申請時，招股說明書引用的財務報表、重大資產重組報告書引用本次交易涉及的相關資產財務報表有效期可延長1個月。

    八

    首發新申報企業的審核安排？

    創業板試點注冊制實施之日起10個工作日后，深交所開始受理新申報企業的申請。對于首發新申報企業，深交所將根據《創業板股票發行上市審核規則》的相關規定，按其受理的先后順序開始審核，自受理之日起20個工作日內發出首輪審核問詢。