2024年上半年銀行理財產品評價報告發布

    本報記者 孟珂

    8月14日，中國投資協會金融業資產管理專業委員發布了《2024年上半年銀行理財產品評價報告》，該報告對市場上理財產品從收益和風險的維度進行了綜合評價并發布了五星銀行理財產品的榜單。

    從開放式固定收益類產品榜單來看，共有7036只開放式固定收益類理財產品進入本次評選范圍，其中理財子公司有277只產品獲評五星，非理財子公司有422只產品獲評五星。

    從封閉式固定收益類產品榜單來看，由于封閉期內，波動性對投資者最終收益不會產生影響，因此只考慮整個運作期的年化超額收益率，即一支產品在封閉區間內對同類型、同區間市場年化收益的超額。本次共有10292只封閉式固定收益類理財產品進入本次評選范圍，其中理財子公司有114只獲評五星，非理財子公司有898只獲評五星。

    從混合類產品榜單來看，共有749只開放式混合類理財產品進入本次評選范圍，其中理財子公司有61只產品獲評五星，非理財子公司有12只產品獲評五星；共有149只封閉式混合類理財產品進入本次評選范圍，其中理財子公司有1只產品獲評五星，非理財子公司有13只產品獲評五星。

    從權益類產品榜單來看，權益類產品獲評五星的3只產品均為理財子公司發行的開放式產品。

    對于未來投資趨勢分析，中國投資協會表示，隨著2024年步入下半程，全球經濟格局正在經歷深刻變化，中國經濟也面臨著新的機遇與挑戰。在這樣的背景下，如何在銀行理財產品中尋找投資機會，成為投資者關注的焦點。

    中國投資協會認為，固定收益市場作為銀行理財產品的主要投資方向，其走勢將直接影響理財產品的收益表現。在當前經濟增長溫和、通脹壓力可控的背景下，利率債市場可能繼續呈現震蕩下行態勢。預計10年期國債收益率可能在2.3%－2.7%區間波動。然而，投資者需要密切關注可能帶來波動的因素，包括海外貨幣政策變化（特別是美聯儲政策動向）、國內穩增長政策力度以及地方政府債供給節奏等。信用債市場方面，信用利差可能繼續收窄，但空間有限。產業債方面，應重點關注符合國家戰略方向的新興產業，如新能源、高端制造等領域的優質企業債券。此外，銀行二級資本債等金融債也可能存在一定的投資機會。貨幣市場方面，資金面預計將保持合理充裕，但可能出現季節性波動，投資者需要關注央行對資金面的調控節奏。

    股票市場作為部分混合類銀行理財產品的投資方向之一，其走勢同樣值得關注。A股市場在經歷了前期的調整后，可能呈現出結構性機會。重點關注科技創新、高端制造、消費升級等符合國家戰略方向的領域。

    大宗商品市場方面，價格走勢可能呈現分化。能源和有色金屬板塊可能有所表現，但投資者需要警惕地緣政治帶來的不確定性。

    基于上述分析，中國投資協會建議采取“穩中求進”的策略。在產品類型選擇上，以固收類產品作為主要配置方向，在當前市場環境下獲得較為穩定的收益。對于風險承受能力較強的投資者，可以適當配置一些混合類產品，以期獲得更高的收益。在期限選擇上，建議以中短期為主，3個月至6個月期限的產品可能是較好的選擇。需要強調的是，投資策略應當根據市場變化進行動態調整。建議投資者密切關注宏觀經濟形勢、政策變化、市場走勢等因素，適時調整投資組合?？梢钥紤]采取定期不定額的投資方式，在市場出現較大波動時適度加大投資力度，以平滑投資成本。同時，也要注意分散投資，以降低系統性風險。

（編輯 何帆）