持牌消金公司加速“出清”不良資產部分轉讓價低至1折

    本報記者 李冰

    3月10日，銀行業信貸資產登記流轉中心官網信息顯示，河北幸福消費金融股份有限公司（以下簡稱“河北幸福消費金融”）發布了關于2025年第1期個人不良貸款（個人消費貸款）轉讓項目不良貸款轉讓公告。

    經梳理，年內已有捷信消費金融有限公司（以下簡稱“捷信消費金融”）、中銀消費金融有限公司、招聯消費金融股份有限公司（以下簡稱“招聯消費金融”）等機構推進了個人不良貸款轉讓工作。綜合看，消費金融公司正加大不良資產處置力度，延續了去年量大、價低等特點，部分轉讓價低至1折。

    除河北幸福消費金融之外，記者注意到，僅3月份就有多家消費金融公司“甩賣”不良資產。比如，3月7日，捷信消費金融發布關于2025年第3期個人不良貸款（個人消費貸款）轉讓項目不良貸款轉讓公告，涉及資產25944筆；未償本金總額（元）約為1.66億元。

    對于消費金融公司加速不良資產出清的原因，中國銀行研究院研究員葉銀丹對《證券日報》記者表示，一是近年來其不良貸款規模有所增長；二是市場競爭和風險壓力加劇，加速處置不良資產，能騰出更多的資源來發展新業務，提升核心競爭力，防止過多的資源消耗在壞賬清理上；三是能改善資產質量與財務報表。通過加速不良資產出清，消費金融公司能夠在一定程度上減輕壞賬損失，從而改善財務報表的表現，維護資本市場的信任；四是催收成本增加。

    “消費金融公司加速不良資產出清，其主要原因在于出清不良資產提升資產質量，減少潛在損失和降低風險，更好地落實監管對不良資產的要求。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者說。

    整體來看，今年以來持牌消費金融公司繼續加速“出清”不良資產，多家消費金融公司年度首次公告不良貸款轉讓。例如，2月5日，南銀法巴消費金融有限公司發布《關于2025年第1期個人不良貸款（個人消費貸款）轉讓項目不良貸款轉讓公告》，涉及468252筆資產和126890戶借款人，加權平均逾期天數為2306天。

    另外，1月份捷信消費金融、中信消費金融有限公司、湖北消費金融股份有限公司均掛牌轉讓不良資產包。綜合看，消費金融公司掛牌轉讓的不良資產價格普遍較低，多個項目的起拍價不到賬面價值的1折。

    葉銀丹表示：“目前消費金融行業的不良資產轉讓價格普遍較低，主要原因一是不良資產的高頻轉讓和大規模處置導致供給增多。二是較低的轉讓價格符合市場預期。在不良資產市場上，投資者的風險偏好較低，回報不確定，導致出價較低。三是市場需求偏弱，導致不良資產轉讓價格下降。”

    對于未來消費金融公司如何提升資產質量和風險管理能力，葉銀丹建議，第一是加強風控管理。消費金融公司需要更加注重風控體系的建設，提升對借款人信用的評估和監控能力。第二是提升自主獲客能力。通過差異化的產品、精準的客戶畫像和個性化的服務，吸引更多的優質客戶，提升貸款資產的整體質量。第三是加強資產管理與處置能力。第四是創新產品和服務模式。消費金融公司應根據市場需求變化，創新產品和服務。