金智科技時隔5年再謀易主 控股股東擬7.05億元轉讓16.01%股權

    本報記者 曹衛新

    時隔5年時間，江蘇金智科技股份有限公司（以下簡稱“金智科技”）再謀易主。

    7月23日，金智科技對外宣布，公司控股股東江蘇金智集團有限公司（以下簡稱“金智集團”）于7月22日與南京智迪匯盈科技合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“南京智迪”）、浙江智勇股權投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“浙江智勇”）簽署《股份轉讓協議書》，金智集團擬通過協議轉讓的方式向南京智迪、浙江智勇合計轉讓其持有的上市公司6413萬股股份（占公司總股本的16.01%），轉讓總價款約為7.05億元。

    本次股份協議轉讓事項完成后，公司控股股東將由金智集團變更為南京智迪，趙丹、肖明將成為公司實際控制人。

    上市以來兩度謀劃易主

    金智科技于2006年12月8日在A股上市。上市時，公司主營業務為電力自動化及高校信息化兩大業務，同時從事IT服務業務。歷時多年發展，公司電力自動化業務逐步發展為現在的智慧能源業務，IT服務業務逐步發展為公司現在的智慧城市業務，公司目前已不再從事高校信息化業務。

    2020年6月份，金智科技曾籌劃過控制權變更相關事宜。2020年5月31日，公司控股股東金智集團與齊魯交通發展集團有限公司（以下簡稱“齊魯交通”）簽署了《股份轉讓框架協議》。2020年6月5日，金智科技與齊魯交通簽署了《附生效條件的股份認購協議》。

    各方約定，齊魯交通擬通過協議受讓方式取得金智集團持有的上市公司8085.3萬股股份，通過認購金智科技非公開發行股票取得5768.61萬股股份，合計將持有金智科技1.39億股股份，占其非公開發行后總股本的29.99%。交易完成后，齊魯交通將成為金智科技控股股東，公司實際控制人將變更為山東省國資委。

    然而，易主一事最終并未成行。2020年12月份，金智科技對外宣布，山東高速集團以吸收合并的方式與齊魯交通進行了聯合重組，齊魯交通已依法進行注銷，齊魯交通的全部資產、負債、業務、人員、合同、資質及其他一切權利與義務均由山東高速集團承繼。經金智集團與山東高速集團審慎研究，決定終止股份轉讓事項。

    2025年7月21日，金智科技發布籌劃控制權變更事項的停牌公告稱，公司于近日收到公司控股股東金智集團的通知，獲悉其正在籌劃股份協議轉讓事宜。本次股份轉讓事項完成后，可能導致公司控制權發生變更。彼時，公司未在公告中透露具體交易對象。

    停牌2個交易日后，公司發布進展公告稱，金智集團擬向南京智迪轉讓3637萬股股份（占公司總股本的9.08%），擬向浙江智勇轉讓2776萬股股份（占公司總股本的6.93%）。各方約定，每股轉讓價格為11元。南京智迪、浙江智勇簽署了《一致行動協議》，雙方構成一致行動人。

    眾和昆侖（北京）資產管理有限公司董事長柏文喜對《證券日報》記者表示：“公司是國家電網、南方電網二次設備的主流供應商之一，以公司2024年扣非凈利潤5348萬元計算，交易價格對應靜態市盈率約21倍，與可比上市公司2024年平均靜態市盈率相比略有折價，交易定價基本合理。”

    接盤方為新成立公司

    天眼查App顯示，此次股權轉讓接盤方之一的南京智迪成立于2025年6月26日，執行事務合伙人為杭州浙創智匯科技產業發展有限公司；另一接盤方浙江智勇成立于2025年6月18日，北京浙商華盈創業投資管理有限公司（以下簡稱“浙商華盈”）擔任其執行事務合伙人、基金管理人。截至公告披露日，浙江智勇尚未完成私募基金備案手續。從成立時間來看，接盤方成立時間均較短。

    公告顯示，各方約定，金智集團將配合南京智迪、浙江智勇完成上市公司董事會、監事會及管理層的改組。改組后的上市公司董事會由9名董事組成。其中，金智集團有權提名1名非獨立董事；南京智迪有權提名4名非獨立董事及2名獨立董事；浙江智勇有權提名1名獨立董事，再由職工代表大會民主選舉1名職工代表董事。改組后，上市公司不設監事會。董事會選舉需在完成股份過戶2個月內完成。

    財報顯示，金智科技2024年實現營業總收入17.73億元，同比增長9.70%；歸屬于上市公司股東的凈利潤7226.72萬元，同比增長19.46%。2025年一季度，公司實現營業收入3.11億元，同比下降22.56%；歸屬上市公司股東的凈利潤1529.69萬元，同比下降19.81%。

    中關村物聯網產業聯盟副秘書長袁帥對《證券日報》記者表示：“南京智迪、浙江智勇剛成立便迅速參與金智科技控制權收購，這種‘新設立即主導大額股權交易’的做法背后或存在特定資本運作邏輯與產業布局考量。從資本運作看，新股東可能旨在借助金智科技這一上市平臺，實現資本的快速增值與擴張。”

    “南京智迪、浙江智勇大概率是為本次控制權收購而搭建的SPV（特殊目的載體）。這種‘先設基金、再做并購’的模式常見于股權私募、產業投資人或地方政府產業基金的運作。對于接盤方來說，本身無歷史業績，入股后需盡快向董事會派駐有電力或能源行業背景的董事、高管。”柏文喜表示。