重大違法退市落錘 *ST錦港收到處罰決定

    本報記者 田鵬

    5月29日晚間，錦州港股份有限公司（以下簡稱“*ST錦港）公告稱，收到中國證券監督管理委員會遼寧監管局《行政處罰決定書》。

    據悉，根據行政處罰查實的財務造假事實，*ST錦港已經觸及重大違法退市情形，將于5月30日起停牌進入退市實施流程。市場人士表示，本案體現出監管機構堅決落實新“國九條”，對財務造假的“零容忍”，對“害群之馬”堅決出清。

    造假行為被查實

    觸及重大違法退市

    根據*ST錦港收到的《行政處罰決定書》顯示，*ST錦港被認定2022年至2024年，通過虛假貿易業務及跨期確認港口包干作業費收入等方式虛增利潤，《2022年年度報告》《2023年年度報告》《2024年第一季度報告》存在虛假記載。

    具體來看，2022年*ST錦港虛增利潤3610.45萬元，占當期報告披露利潤總額的22.46%；2023年虛增利潤6808.78萬元，占當期報告披露利潤總額的65.96%；2024年第一季度虛增利潤1537.75萬元，占當期報告披露利潤總額的62.05%。

    值得注意的是，2024年11月1日，*ST錦港便已披露收到中國證監會作出的《行政處罰決定書》（〔2024〕96號），認定其2018年至2021年年度報告虛假記載，并予以頂格處罰。

    由于公司2020年至2023年年度報告連續4年存在虛假記載，觸及上交所《股票上市規則》第9.5.1條第（一）項、第9.5.2條第一款第（六）項規定的重大違法強制退市情形，因此，*ST錦港股票將于5月30日起停牌，后續進入退市實施流程。與此同時，交易所將依規對*ST錦港做出終止上市決定，公司股票將進入為期15個交易日的退市整理期，其后摘牌退市。

    頂格處罰立體追責

    讓作惡者付出沉重代價

    *ST錦港的財務造假行為嚴重破壞市場秩序，損害投資者利益。監管機構以雷霆之勢出擊，不僅對其違法行為進行嚴厲定性，更通過頂格處罰與立體追責，向市場傳遞出“零容忍”的堅決態度，讓造假者為自己的惡行付出沉重代價。

    具體來看，就相關違法違規行為，證監會決定對*ST錦港及11名責任人進行行政處罰，合計罰款金額3860萬元，并對違法情節嚴重的時任財務總監采取10年證券市場禁入措施。

    與此同時，上交所也同步對公司及相關責任人作出公開認定、公開譴責等紀律處分措施。此外，據記者從業內了解到，針對原公司總經理的處罰決定也正在路上。綜合前后兩次行政處罰情況來看，涉及對公司及相關責任人的罰款合計金額高達6000余萬元。

    值得注意的是，對于財務造假案件中可能涉及的犯罪線索，《中華人民共和國刑法》《最高人民檢察院 公安部關于公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規定（二）》等已經明確了移送追究刑事責任的有關標準。

    記者關注到，2024年，證監會共向公安機關移送涉嫌犯罪案件和線索178件，強化對涉嫌犯罪案件的打擊力度。據了解，*ST錦港部分相關責任人已被采取刑事強制措施，立體追責已在全面跟進。

    退市不免責

    虛假陳述要承擔賠償責任

    *ST錦港即將退市并非終點，監管向市場明確傳遞“退市不免責”的強烈信號。對于財務造假、虛假陳述等違法行為，監管部門不僅要將違規企業清出市場，更要讓其為損害投資者利益的行為承擔法律賠償責任，全力維護資本市場公平正義。

    記者梳理發現，自2025年以來，*ST錦港已通過26次公告，反復向投資者重點提示退市風險。在此期間，公司股價持續承壓，股價多次跌破1元/股“面值紅線”，截至目前，其A股與B股股價已連續6個交易日低于1元/股，退市態勢愈發清晰。

    事實上，對于存在嚴重財務造假的上市公司及相關責任主體，行政處罰與退市絕非問題的終點。根據2024年中國證監會執法情況綜述，證監會始終秉持“退市不免責”原則，對35家退市公司及責任人的違法違規問題展開持續追查。

    這意味著，即便公司退市，相關主體仍需為退市前的違法違規行為承擔民事、行政乃至刑事責任。而因財務造假遭受損失的適格投資者，也有權通過民事訴訟等合法途徑，積極維護自身權益。

    值得關注的是，2025年5月15日，最高人民法院與中國證監會聯合發布《關于嚴格公正執法司法 服務保障資本市場高質量發展的指導意見》。該意見聚焦投資者保護核心議題，立足人民立場，明確提出依法打擊欺詐發行和財務信息披露造假行為，完善虛假陳述民事賠償責任制度，為投資者依法維權提供更便捷、更有力的制度保障。

（編輯 張鈺鵬）