浙江龍盛擬出資80億 參與私有化和利時

    中國集散控制系統（DCS）龍頭企業和利時（HollysysAutomationTechnologiesLtd.）私有化之路將開啟，下一步是回歸A股嗎？

    浙江龍盛（600352）9月12日晚間公告，公司董事會會議審議并通過與LoyalValleyInnovationCapital（HK）Limited或其關聯方（簡稱“LoyalValleyCapital”）等共同組建特殊目的公司（簡稱“SPV公司”），并向和利時董事會提交無約束力的私有化交易初步要約提案，董事會同意在不超過80億元的出資額度內參與和利時私有化事項。

    多方角力“私有化”

    值得關注的是，除浙江龍盛參與的SPV公司外，和利時已于2021年7月20日收到另外一家公司SuperiorEmerald（Cayman）Limited提交的無約束力的私有化收購要約（以下簡稱“Emerald要約”），要約的擬定交易價格為每股普通股23美元，和利時董事會正在評估上述要約。

    在SPV公司設立前，由浙江龍盛和LoyalValleyCapital于2021年9月10日共同代表SPV公司向和利時董事會提交初步要約提案，擬定交易價格為每股普通股24美元。

    該購買價格相較和利時2021年9月9日的收盤價19.60美元溢價22.45%；相較和利時2021年9月10日前30個交易日的收盤均價19.05美元溢價25.98%；相較Emerald要約所提議的每股普通股23美元的報價溢價4.35%。

    浙江龍盛表示和LoyalValleyCapital的最終合作模式、收購價格、投資規模、各自在SPV公司中的股權比例等待各方進一步友好協商后確定，將于向和利時發出約束性報價之前確定最終合作方案，正式簽署具體交易文件。

    據悉，此前，和利時還收到由CPEFundsManagementLimited、邵柏慶及AceLeadProfitsLimited組成的買方團發出的收購要約，該要約以每股17.10美元現金收購公司所有已發行普通股。邵柏慶為和利時前董事長兼CEO。

    或籌謀回歸A股

    和利時于2008年8月在美國納斯達克上市，股票交易代碼“HOLI”，是一家中國領先的自動化與信息技術解決方案提供商，主要從事自動控制系統產品的研發、制造和服務，業務集中在工業自動化、交通自動化和醫療大健康三大領域。

    和利時官網顯示，公司始創于1993年，始終走在自動化與信息技術解決方案供應商前列。目前公司員工3800余人，業務遍及海內外。截至9月8日，和利時總市值為11.94億美元。

    與此同時，與和利時經常同時提起的另一家中國DCS市場龍頭企業，中控技術（688777）2020年11月在上交所科創板上市，截至9月10日收盤，市值已達515億元人民幣，和利時僅為中控技術市值的1/7左右。

    根據和利時公開披露的財務報表，和利時2020財政年度（2019年7月1日至2020年6月30日）、2021財政年度的前九個月（2020年7月1日至2021年3月31日）分別實現凈利潤8011萬美元、7168萬美元。

    中控技術2020年、2021年上半年分別實現凈利4.23億元、2.11億元，僅從凈利潤維度來說，兩者并無太大差距。

    而且，隨著中國資本市場的日益成熟，加上國家新經濟戰略推進，這些因素都在吸引中概股公司回歸A股。數據顯示，三年來（從2018年8月1日至今年7月31日），已有29家中概股回歸A股和港股。其中，回歸A股9家，回歸港股20家。因此，和利時“私有化”完成之后，或將進一步提出回歸A股方案。