多只QDII基金恢復申購 助力投資者多元化資產配置

    本報記者 方凌晨

    7月份以來，鵬華基金、華安基金、匯添富基金、華寶基金等多家公募機構旗下QDII（合格境內機構投資者）基金限購“松綁”，部分QDII基金恢復正常申購或大額申購業務，部分QDII基金大額申購金額上限有所提升。

    近年來，QDII基金已逐漸成為投資者重要的資產配置標的之一，數量和規模持續增長。在受訪業內人士看來，投資者多元化投資需求增長和近期QDII投資額度新增是驅動多只QDII基金“開門迎客”的重要因素。

    QDII基金恢復“開門迎客”

    多家公募機構旗下QDII基金恢復正常申購或大額申購業務。舉例來說，華安基金旗下華安法國CAC40ETF和華安日經225ETF兩只基金自7月3日起均恢復申購，這兩只基金都是從今年3月6日起暫停申購；匯添富基金旗下匯添富納斯達克100ETF發起式聯接（QDII）和匯添富納斯達克生物科技ETF發起式聯接（QDII）兩只基金自7月2日起均恢復大額申購。

    還有部分公募機構旗下QDII基金提高了大額申購金額上限。7月4日，鵬華基金發布公告稱，為滿足投資者的投資需求，自7月7日起，鵬華全球中短債債券（QDII）A類人民幣份額和C類人民幣份額單日單個基金賬戶累計申購和定期定額投資金額限額由5萬元調整為10萬元；該基金A類美元現匯份額和C類美元現匯份額單日單個基金賬戶累計申購和定期定額投資金額限額由1萬美元調整為2萬美元。

    深圳市前海排排網基金銷售有限責任公司公募產品經理朱潤康認為，7月份以來多只QDII基金重新“開門迎客”現象的背后主要有兩大驅動因素。一方面，國家外匯管理局于6月底披露最新一期QDII投資額度審批情況表顯示，包括公募機構在內的各類機構共計新增30.8億美元QDII投資額度，這為公募基金產品運作提供了更充足的空間；另一方面，QDII基金具有獨特的跨境投資優勢，既能分散組合風險，又能捕捉全球市場投資機會，可以更好地滿足投資者日益多元化的資產配置需求。

    對比5月份底QDII投資額度審批情況表來看，各家公募機構最新獲批額度不一。具體來看，易方達基金、華安基金、匯添富基金等均獲批5000萬美元額度；華夏基金、南方基金、華寶基金、鵬華基金等均獲批4000萬美元額度；招商基金、海富通基金等均獲批3000萬美元額度。其中，睿遠基金和財通資管首次獲批QDII投資額度，均為5000萬美元。

    配置需求持續提升

    一直以來，我國資本市場堅持“引進來”與“走出去”政策措施并舉。公募機構作為資本市場上的重要參與者，也積極“出海”探索全球化投資路徑，積極布局QDII產品。

    隨著投資者資產配置多元化需求日益提升，QDII基金已逐漸成為投資者重要的資產配置標的，近年來數量和規模均得到較大增長。中國證券投資基金業協會發布的最新數據顯示，截至今年5月末，全市場QDII基金共有317只，規模達6542.78億元。相較于5年前（2020年5月末）的161只、規模1155.01億元，QDII基金數量幾乎實現了翻倍，規模增長約466%。

    “QDII基金在資產配置中扮演著重要角色。”朱潤康介紹稱，QDII基金為投資者提供了更豐富的資產類別選擇，有效提升了投資組合的多元化程度。全球各個市場表現存在差異，投資者通過QDII基金進行全球配置，不僅可以優化投資組合的風險收益特征，還能分享國際優質企業的成長紅利。

    對于有意配置QDII基金的投資者，朱潤康建議：“QDII投資可能會受匯率波動、地緣政治等復雜因素影響，投資者需要充分評估自身風險承受能力，根據自身情況謹慎選擇，并且需要合理控制配置比例，避免過度集中風險。同時，投資者還要重點關注基金投資區域的市場前景，例如美股市場波動可能加劇。此外，投資者應審慎選擇公募基金管理人，優先考慮投研實力雄厚、歷史業績穩健的基金管理人。”

    今年以來，主要投資于我國港股市場的QDII基金，在一眾同類基金中實現業績“領跑”。例如，匯添富香港優勢精選混合（QDII）、華泰柏瑞恒生創新藥ETF（QDII）、廣發中證香港創新藥（QDII-ETF）三只基金的年內凈值增長率位列前三。華泰柏瑞基金相關人士表示：“在政策的加碼下，港股市場的多元擴容有望持續。隨著赴港上市案例增多，未來港股市場有望新增大量優質上市公司。”