百億元級股票私募倉位指數突破80%

    本報記者 方凌晨

    百億元級股票私募加倉意愿強烈，年內持續加倉。6月10日，私募排排網發布最新數據顯示，截至5月30日，百億元級股票私募倉位指數已突破80%大關，達80.28%，較4月末的76.18%提升4.1個百分點。

    自去年底以來，百億元級股票私募倉位指數整體呈現上升態勢。與2024年年末70.27%的倉位指數相比，截至5月30日，該指數已提升10.01個百分點。

    在融智投資FOF（基金中的基金）基金經理李春瑜看來，百億元級股票私募今年持續加倉的原因主要有三點：一是政策面釋放積極信號，改善市場預期，增強投資者信心；二是A股市場估值合理偏低，多次探底回升，為投資優質標的提供了良機；三是市場結構性機會凸顯，科技領域如人工智能、半導體、消費電子等優質企業迎來配置良機。

    從具體倉位分布來看，截至5月30日，60.96%的百億元級股票私募倉位在80%以上，26.07%的百億元級股票私募倉位處于50%至80%（含）區間，10.83%的百億元級股票私募倉位處于20%（含）至50%（含）區間，僅有2.14%的百億元級股票私募倉位低于20%。

    相較于4月末，倉位在80%以上的百億元級股票私募占比顯著提升，從彼時的45.25%攀升至60.96%，提升了15.71個百分點。與2024年年末相比，倉位在80%以上的百億元級股票私募占比更是提升了32.39個百分點。

    今年5月份，百億元級私募機構整體業績表現亮眼。私募排排網最新數據顯示，有業績展示的50家百億元級私募機構5月份平均收益率達2.73%，跑贏滬深300指數同期表現。得益于5月份的出色表現，百億元級私募機構年內收益水平顯著提升。截至5月末，有業績展示的50家百億私募年內平均收益率為7.07%。

    私募機構對權益市場行情的樂觀預期還體現在新發產品方面。今年前5個月，私募機構發行新產品熱情高漲，私募證券基金產品備案數量增長迅猛，全行業年內累計備案私募證券產品數量達4361只，較去年同期增長45.03%。而5月份單月備案產品數量達到870只，同比增幅高達77.19%。進一步來看，在今年前5個月備案的4361只產品中，股票策略產品達2749只，占比高達63.04%。

    在業內人士看來，這些私募行業數據都釋放了積極信號。在經濟發展持續向好的大背景下，政策面和資金面形成的合力有望為市場提供有力支撐。

    惠理集團相關人士對《證券日報》記者表示：“隨著各項政策落地實施，成效已初見。同時，目前中國政策工具儲備充足，有能力應對外部不確定性等的挑戰。市場短期內或將維持震蕩走勢，但中長期來看，經濟改善趨勢不變，市場有望延續上行態勢。隨著產業發展持續推進，人工智能、高端制造、生物醫藥等領域不斷取得突破，企業盈利也開始出現回暖跡象。我們對市場中期走勢保持樂觀態度。”

    寧水資本相關人士認為，中長期資金持續入市，有望持續改善市場微觀結構并增強投資者信心，在政策面與資金面的共同作用下，市場整體風險偏好有望得到系統性支撐。預計6月份市場或延續“上有頂、下有底”的震蕩格局，投資配置上需兼顧成長彈性與防御穩健性，把握結構性機會，動態平衡科技成長、消費復蘇與高股息資產的配置。